端侧AI全面爆发，机构看多消费电子复苏行情，消费电子ETF华夏(159732)收涨4.96%，成分股TCL科技、长电科技涨停

2026.06.25 截至2026年6月25日 15:00，国证消费电子主题指数(980030)强势上涨5.16%，成分股TCL科技、长电科技涨停，佰维存储上涨15.18%，信维通信上涨13.20%，三环集团上涨12.64%。消费电子ETF华夏(159732)上涨4.96%。流动性方面，消费电子ETF华夏盘中换手17.62%，成交9.49亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至6月25日，消费电子ETF华夏近1周日均成交8.94亿元。消息面上，高通CEO在2026亚洲消费电子展上表示，2026年将成为“AI代理之年”，全球消费电子将迎来新一轮设备换机与芯片升级周期。IDC预测数据显示，2026年中国GenAI PC市场规模同比激增146.5%，AI PC渗透率将从2024年的15.6%提升至2026年的54.7%。国金证券预计2026年全球折叠屏智能手机出货量有望同比增长51%，UTG玻璃、铰链等产业链核心环节将迎来增量。中国银河证券判断，全球消费电子市场正开启新一轮复苏周期，AI技术的迭代赋能是核心驱动力。截至2025年第三季度生成式AI手机累计出货量已突破5亿部，预计到2026年第三季度将突破10亿部。AI端侧全面渗透推动消费电子行业进入全新上行周期。资金流入方面，消费电子ETF华夏近4个交易日内，合计“吸金”2.45亿元。消费电子ETF(159732)跟踪国证消费电子指数(980030)，规模为同挂钩指数最大。覆盖手机产业链、可穿戴智能设备、智能家居等消费电子细分领域，印制电路板(PCB)行业占比18.6%、在全部细分板块中排名靠前，PCB含量明显高于中证消费电子指数。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.72%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。