美光 CEO 发声“甩锅”：内存供应失衡别只怪我们，客户 2023 年曾压价到三分之一导致 AI 爆发前没能扩产

北京时间 7 月 1 日，据 CNBC 报道，美光科技 CEO 桑杰 · 梅赫罗特拉 (Sanjay Mehrotra) 周二表示，当前内存芯片供需失衡不应完全归咎于芯片制造商。这种失衡近期已导致智能手机、电脑及其他消费电子产品价格上涨。梅赫罗特拉指出，近年来在价格谈判中“强势压价”的客户同样加剧了这种紧张局面，这也使得整个行业在人工智能需求爆发前投资不足。“某些客户把我们的行业价格压得非常低。2023 年，我们的价格跌到了原来的三分之一。”梅赫罗特拉周二在接受 CNBC《疯狂金钱》节目主持人吉姆 · 克莱默 (Jim Cramer) 采访时表示。美光 CEO 梅赫罗特拉他表示，价格暴跌导致美光及其他内存芯片供应商陷入负毛利率困境，使得整个行业在人工智能驱动的需求开始加速增长之际，大多缺乏投资新制造产能的财务灵活性。据 FactSet 数据显示，美光在 2023 财年 (截至当年 8 月) 的毛利率降至-7.3%。“各家公司当时都在亏损，无力承担新投资。这严重影响了整个行业的投资能力。”梅赫罗特拉表示。梅赫罗特拉称，美光当时在行业低迷期间仍持续进行投资，“当然，这些投资较前一年已大幅削减”。美光 2023 财年的资本支出从上一年的 121 亿美元降至 77 亿美元。自 2023 年价格低迷以来，人工智能驱动的内存芯片需求稳步增长。去年，这种加速趋势更加明显，提振了美光的财务表现。而到了 2026 年，这一势头更上一层楼，推动美光成为股市最大的赢家之一。该股股价在第二季度飙升逾 240%，市值增加超过 9200 亿美元，使美光总市值达到约 1.3 万亿美元。梅赫罗特拉表示，供应紧缺很可能持续到 2027 年之后，因为新建半导体晶圆厂需要数年时间，且新一代内存芯片的制造复杂度大幅提升。梅赫罗特拉称，为弥补供需缺口，美光正在投资约 2000 亿美元用于制造和研发，包括在爱达荷州博伊西和纽约州锡拉丘兹新建内存芯片晶圆厂。他表示，博伊西项目进展最快，首批芯片预计“明年年中”下线，此后产量将逐步提升。博伊西厂区最终规划建设两座晶圆厂。芯片短缺的影响已经蔓延到半导体行业之外。上周，苹果上调了多款 Mac 和 iPad 的售价，该公司 CEO 蒂姆 · 库克 (Tim Cook) 此前称内存和存储成本暴涨已“无法回避”。这再次表明，AI 驱动的需求正推高元器件成本，最终转嫁到了消费者身上。