AI光互联爆发，高端光模块长期需求向好，通信ETF华夏(515050)全天成交额超25亿元

2026.07.01 截至2026年7月1日 15:00，中证5G通信主题指数(931079)下跌4.31%。成分股方面涨跌互现，光环新网领涨10.69%，宝信软件上涨9.98%，移远通信上涨3.73%；长芯博创领跌8.63%，光库科技下跌7.22%，亨通光电下跌6.78%。通信ETF华夏(515050)下跌4.51%。流动性方面，通信ETF华夏盘中换手10.26%，成交25.09亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至6月30日，通信ETF华夏近1周日均成交22.29亿元。消息面上，数据显示，随着AI算力芯片出货量快速增长和单芯片互联密度持续提升，光进柜间与光进柜内已成为长期确定趋势。预计2027年全球AI数通领域新投产AI芯片对400G以上光模块需求量将接近1.55亿支，对应市场规模超过700亿美元。华泰证券表示，2026年二季度龙头业绩环比改善确定性极高。随着上游核心器件紧缺缓解，下半年1.6T出货将加速兑现。中信建投指出，在全球AI算力产业蓬勃发展，泛AI行业和传统产业景气分化加剧的当下，继续看好AI算力作为本轮行情中长期核心主线的后续表现。从资金净流入方面来看，通信ETF华夏近19天获得连续资金净流入，最高单日获得14.16亿元净流入，合计“吸金”69.30亿元，日均净流入达3.65亿元。CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年6月30日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为兆易创新、新易盛、中际旭创、立讯精密、东山精密、工业富联、生益科技、亨通光电、沪电股份、天孚通信，前十大权重股合计占比63.31%。易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、网宿科技、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为5.03%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。 获取更多RSS：https://feedx.net https://feedx.site