AI建设浪潮推动消费电子板块结构性分化，港股通科技ETF嘉实(520670)聚焦港股AI硬科技

2026.07.03 截至2026年7月3日 13:16，恒生港股通科技主题指数强势上涨1.18%，成分股优必选上涨15.55%，地平线机器人-W上涨12.82%，滴普科技上涨8.13%，ASMPT，英诺赛科等个股跟涨。消息面，地平线机器人凭借软硬一体架构，在智能驾驶领域实现高性能与低成本兼顾，其HSD全场景城区辅助驾驶方案已开启规模化量产，并下探至10万元车型市场。公司同步布局舱驾融合芯片与Robotaxi技术迁移，征程7芯片对标全球头部产品，有望支撑更大规模车载AI模型部署，底层能力复用将打开机器人等新兴场景成长空间。AI建设浪潮推动消费电子板块结构性分化，南京证券认为，与AI服务器强相关的PCB、玻璃基板、陶瓷基板等方向具备高确定性业绩预期，而传统消费电子则受存储涨价压制承压明显。二季度电子板块内，被动元件、半导体材料、设备等子行业涨幅均超100%，反映出市场对国产替代与AI硬件需求的高度聚焦，板块估值虽处历史高位，但产业景气支撑仍具韧性。国金证券认为，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。预计特斯拉产业链年内将发布第一代量产产品，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会开启机器人“军备竞赛”。数据显示，截至2026年7月2日，恒生港股通科技主题指数(HSSCITI)前十大权重股分别为腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W、美团-W、中芯国际、联想集团、华虹宏力、快手-W、ASMPT、地平线机器人-W，前十大权重股合计占比82.88%。港股通科技ETF嘉实(520670)紧密跟踪恒生港股通科技主题指数，聚焦港股AI硬科技。没有股票账户的场外投资者可以通过港股通科技ETF嘉实联接基金(025719)布局港股科技板块投资机遇。