PCB行业迎来扩产浪潮，通信ETF华夏(515050)涨超4%，多只成分股涨停

2026.07.03 截至2026年7月3日 13:43，中证5G通信主题指数(931079)强势上涨3.72%，成分股信科移动上涨11.06%，景旺电子上涨10.00%，深南电路上涨10.00%，环旭电子，海格通信等个股跟涨。通信ETF华夏(515050)上涨4.01%，最新价报1.27元。流动性方面，通信ETF华夏盘中换手7.62%，成交17.33亿元。拉长时间看，截至7月2日，通信ETF华夏近1周日均成交24.54亿元。通信板块今日强势反弹，PCB方向领涨，消息面上，在AI算力需求爆发性增长驱动下，2026年PCB行业正在经历一场前所未有的扩产浪潮，多家龙头企业同步公布的大规模资本开支计划。此前深南电路推出一份扩产计划。公司拟定增募资不超过48.82亿元，用于无锡深南电路AI算力电子电路产品项目及补充流动资金。项目主要生产高速高密多层PCB产品，用于AI服务器、交换机等领域，建设期1年。南京证券认为，PCB、玻璃基板、陶瓷基板等基础材料成为重要投资方向，尤其在AI服务器迭代及大规模建设背景下，高端电子元件需求激增，全产业链涨价趋势明显。CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年6月30日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为兆易创新、新易盛、中际旭创、立讯精密、东山精密、工业富联、生益科技、亨通光电、沪电股份、天孚通信，前十大权重股合计占比63.31%。易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%。前10大权重股为中际旭创(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、网宿科技、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.86%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。