AI叙事加强激化全球缺电问题，电网设备迎来反弹

2026.04.15 1.   驱动电网设备上涨的核心叙事逻辑均还在加强，主要包括1）全球AI缺电带来的电网升级建设需求；2）HALO资产投资热潮，电网设备作为典型的HALO资产，容易凝聚资金共识；3）国内两会首提“算电协同”，强调新型电力体系建设，电网升级是重要方向，且已明确十五五投资四万亿，需求确定性强。此前电网板块跟随大盘调整，但其核心基本面逻辑均未走弱。当前AI叙事进一步增强，使得全球缺电问题越发突出，相较其他成长板块，电网当前反弹仍有限，后续弹性较大。2.     关于估值问题：指数当前估值已较高点明显回落，考虑到电网业务增加了出海逻辑，和特高压业务等盈利更高、市场空间更大的新方向，估值作为反映公司长期价值空间的指标，在当前基本面情况下仍具备拔估值的空间。3.     关于产品：电网设备ETF易方达（560390）是全市场唯一低费率（15+5bp）的聚焦电网产业的ETF。 获取更多RSS：https://feedx.net https://feedx.site