苹果反手加单30%，折叠屏要变天了？

2026.07.06 文｜强调商评   近日，据供应链消息，苹果把首款折叠屏iPhone今年的备货目标，从此前市场普遍预期的700万至800万部，一口气上调到约1000万部，上调幅度接近30%。与此同时，苹果向供应链锁定了约8000万部新款iPhone所需的零部件，算上现有机型，2026年苹果iPhone全年产量预计将超过2.2亿部。 眼下全球正处在近十年来最凶猛的一轮存储芯片涨价潮里，DRAM合约价格一个季度就能环比上涨50%到60%，部分老制程产品涨幅甚至超过80%，国内多家手机厂商已经被迫在3月密集提价，一些千元机型的硬件利润已经跌破安全线。 就是在这样一个“缺货又涨价”的至暗时刻，苹果不但没有收缩，反而选择在最烧钱的折叠屏新品类上大举加码，其底气从何而来？ 01.越缺货，越要抢份额 表面上看，存储芯片荒对所有手机厂商都是利空。目前物料成本占手机整机成本的比例，已经从平时的10%到15%，飙升到20%以上，中低端机型的存储成本占比更是逼近30%。但对苹果这种体量的巨头而言，缺货潮反而是一次拉开身位的机会。 道理很简单，当全行业都在为抢芯片焦头烂额时，谁的采购规模大、账期长、议价能力强，谁就能优先拿到产能。据报道，苹果这次逆势加单的意图，正是希望借助自身在供应链中的议价优势，在同行普遍遭遇存储器短缺的情况下扩大市场份额，并进一步拉开与安卓厂商的差距。 苹果、华为、三星这些头部厂商，凭借极强的供应链管控能力、规模效应与品牌溢价，可以通过动态调价、供应链结构优化、与存储原厂深化战略合作等方式，有效对冲这轮成本冲击。 而主打中端折叠屏市场的小米、荣耀等厂商，则要同时面对成本上行压力和头部厂商的产能挤压，已经有厂商的新机上市计划被迫搁置或取消。Counterpoint 数据显示，2025年Q3，小米全球折叠屏手机出货量同比下降54%，全球份额从上年同期的6%降至2%。目前已经暂停大折叠新品的更新，销量主要靠小折叠机型支撑，这背后固然有产品策略的原因，但成本压力被头部厂商进一步挤压，也是绕不开的现实。 苹果这次的产品节奏，也透着一股近年少见的激进。按照规划，苹果将在不到一年时间里连续推出至少五款新iPhone：今年秋季先推出iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max和首款折叠屏机型（内部代号iPhone Ultra）三款高端产品主攻旗舰市场，而标准版iPhone 18、iPhone 18e和第二代iPhone Air则推迟到2027年春季才发布。 这种“高端先行、标准版靠后”的排布，本质上是为了适配2nm芯片初期产能爬坡的节奏，优先把有限产能倾斜给毛利率最高的机型，折叠屏和Pro系列。 02.苹果准备的牌面 折叠屏iPhone之所以能让市场如此期待，是因为它几乎补齐了此前所有让人诟病的短板。 此前市场多次传闻折叠屏iPhone可能因铰链良率问题推迟到2027年，但最新供应链信息显示，液态金属铰链的异响公差问题已经基本解决，屏幕折痕控制也达到了苹果内部的量产标准。计划7月下旬由富士康启动大规模量产，首批产能优先保障9月发布会后的上市交付，但真正的大规模交付要等到第四季度。 硬件配置上，这款机型采用横向书本式内折设计，展开厚度约4.5毫米，闭合状态约9.2毫米；外屏5.5英寸，内屏7.8英寸4:3比例OLED屏，支持1至120Hz LTPO自适应刷新率。核心芯片是台积电2nm工艺的A20 Pro，配12GB运存，钛合金中框，支持IP68防尘防水。为控制机身厚度，牺牲了长焦镜头、Face ID和MagSafe，改用电源键集成Touch ID。 折叠屏最核心的OLED面板和铰链订单，据供应链消息已被三星独家拿下，双方签订三年供货协议，单块面板采购价逼近千元人民币。 价格方面，市场普遍预测其海外起售价将超过2000美元，国行起售价落在14999元至15999元区间，顶配版本有望突破2万元。 03.国产阵营的“非对称围剿” 国产折叠屏阵营的对抗早就开始。过去几年，华为、OPPO、vivo、荣耀几乎都在努力抢在苹果正式落地之前，先把折叠屏这个品类的价格锚点和技术标准，牢牢焊死在自己手里。 华为的护城河，已经从产品堆到了专利层面。 在国内折叠屏市场，华为常年占据六成到七成以上的份额，2025年全年份额一度高达71.8%，覆盖横向大折叠、三折叠、阔折叠、竖向小折叠几乎所有形态，是国产阵营里产品矩阵最全的厂商。更关键的是华为的定价策略，即将发布的三折叠新机Mate XTs非凡大师，预计定价在1.5万元左右，相比上代1.99万元的起售价明显降价，这个价格恰好卡在苹果传闻中2000美元（约合1.45万元人民币）的价位段附近。火药味可见一斑。 OPPO、vivo则是另一种打法：直接从苹果的生态壁垒上撬墙脚。 vivo的折叠新机已经实现了与Apple Watch的数据连接、直接访问iCloud这类“跨生态”功能；OPPO更是直接申请了“OPhone”商标，产品负责人也公开表态希望转化苹果用户。 这些国产厂商还在打一场集体的价格战，用一轮又一轮降价，把折叠屏手机的均价从“奢侈品”区间，硬生生拉低到万元以内，国内市场折叠屏均价已经下探到8500元左右。 供应链层面的较量同样激烈，甚至已经打到了法庭上。 苹果折叠屏最核心的面板订单被三星独家拿下，而三星为了巩固这种话语权，还在美国对京东方提起商业秘密诉讼并胜诉。 与此同时，全球折叠屏手机面板出货中，国产厂商合计份额已经达到约78%，京东方以45%的占比位居全球第一。国产供应链在折叠屏这条赛道上，其实已经从“追赶者”变成了“数量上的主导者”，只是在最顶端的高端订单争夺上，仍要面对三星的专利和产能双重压制。 从国内市场结构看，2026年一季度华为在中国折叠屏市场份额高达六成，荣耀约两成，OPPO、vivo、小米分列其后。国内折叠屏市场同期销量同比暴涨65%。 无论苹果这次准备得多充分，它进入的已经不是一个“蓝海市场”，而是一个国产品牌已经打磨了六年、建立起深厚技术壁垒和用户心智的成熟战场。 04.千万台备货，底气还是赌注？ 1000万台已经接近2026年中国市场折叠屏手机的全年总出货规模。但业内机构给出的判断更审慎，1000万台是苹果全年的产能上限，并不等于保底销量。 有供应链分析师甚至预测，苹果折叠屏首年产量将远低于常规iPhone机型，背后正是对高价策略能否被市场消化的信心不足。尤其是在安卓折叠屏均价同比下降18%、国产折叠屏均价已下探到8500元的当下，苹果这款起价可能超过1.45万元的产品，定价压力显而易见。 折痕控制、软件适配、售后维修成本（目前主流折叠屏换屏费用普遍在3000至5000元，相当于一台中高端直板手机的价格），都是苹果首代产品还要接受市场检验的短板，而这些恰恰是国产厂商已经打磨了五六代产品、逐一攻克的领域。 苹果真正的底牌，是超过15亿的iPhone存量用户基础，以及Mac、iPad、Apple Watch构建起来的生态粘性。只要一小部分用户愿意为“苹果版折叠屏”换机买单，1000万台的目标就不是天方夜谭。 对整条产业链而言，无论苹果这次赌局最终赢面有多大，它都已经在用真金白银的订单，把折叠屏这条赛道，从“安卓厂商独乐”的阶段，正式推向了全球高端智能手机的主赛道。