AI光通信三重迭代升级，打开业绩增长新空间，通信ETF华夏(515050)近20日合计“吸金”近70亿元

2026.07.06 截至2026年7月6日 15:00，中证5G通信主题指数(931079)下跌3.17%。成分股方面涨跌互现，崇达技术领涨10.02%，紫光股份上涨10.01%，中航光电上涨3.40%；领益智造领跌9.93%，数据港下跌8.89%，信维通信下跌8.70%。通信ETF华夏(515050)下跌3.22%。资金流入方面，通信ETF华夏近20个交易日内有18日资金净流入，合计“吸金”69.23亿元。流动性方面，通信ETF华夏盘中换手8.95%，成交19.50亿元。拉长时间看，截至7月3日，通信ETF华夏近1周日均成交23.32亿元。消息面上，AI光通信正经历从高速光模块放量向“模块形态、光芯片供给、无源耦合”三重迭代升级，国金证券强调NVIDIA已推动CPO交换机进入量产部署阶段，光芯片供给稳定性成为模块厂商卡位关键，而无源器件如康宁GlassBridge技术亦在解决尺寸匹配与插损问题中扮演隐形增量角色。相关环节公司有望在出货节奏与系统能力升级中实现业绩持续释放。国盛证券指出，光通信行业正处于AI算力驱动的超级景气周期，行业整体高增长确定性充足。当前行业呈现明显分化格局，在全球化交付能力、技术平台化布局、供应链前瞻锁定、资金实力方面具备核心优势的头部企业，能够持续抢占行业增量红利，长期受益于AI算力基础设施扩容浪潮。CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年6月30日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为兆易创新、新易盛、中际旭创、立讯精密、东山精密、工业富联、生益科技、亨通光电、沪电股份、天孚通信，前十大权重股合计占比63.31%。易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%。前10大权重股为中际旭创(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、网宿科技、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.86%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。 获取更多RSS：https://feedx.net https://feedx.site