AI大模型训练与推理持续拉动光模块需求高增，通信ETF嘉实(159695)一键布局光通信产业链

2026.04.15 截至2026年4月15日 13:36，国证通信指数下跌0.89%。成分股方面涨跌互现，菲菱科思领涨6.63%，剑桥科技上涨6.02%，长芯博创上涨3.79%；致尚科技领跌，通鼎互联、长江通信跟跌。有研究机构认为，2026年是AI光互联的大年，一方面，800G和1.6T光模块共同高增长驱动；另一方面，光互联新技术CPO（共封装光学）、NPO（近封装光学）、OCS（光交换）等百花齐放。光互联将持续向算力连接环节不断渗透，产业链各方将共同受益，为未来几年打开更大的成长空间。东方证券分析指出，AI大模型训练与推理持续拉动光模块需求高增，800G已成为数据中心主力，1.6T商用进程加速导入，3.2T进入预研阶段；全球数通光模块市场2024–2029年预计将以27%的复合增速增长，2029年达258亿美元。伴随高速率迭代加速，光模块制造正从传统劳动密集型向自动化、半导体级封装演进，CPO、硅光集成及TSV等工艺对设备精度与种类提出更高要求，其中耦合与测试环节壁垒最高，目前国产化率极低，国产化替代急迫性凸显。数据显示，截至2026年3月31日，国证通信指数(399389)前十大权重股分别为新易盛、中际旭创、天孚通信、中兴通讯、亨通光电、中国移动、中国电信、中天科技、中国联通、信维通信，前十大权重股合计占比56.58%。通信ETF嘉实(159695)紧密跟踪国证通信指数，一键布局光通信产业链。场外投资者可以通过通信ETF嘉实联接基金（019072）布局AI变革下的光通信投资机遇。