三重逻辑共振，半导体硅片赛道或迎量价齐升周期，半导体材料设备指数盘中强势涨超3%

2026.07.07 截至2026年7月7日 10:59，半导体材料设备指数(931743)强势上涨2.85%，盘中最高涨超3%。成分股有研硅20CM涨停，有研新材10CM涨停，上海合晶上涨11.62%，中巨芯、天岳先进等个股跟涨。消息面上，今年5月中上旬，全球硅片龙头信越化学、SUMCO、环球晶圆开启年内第二轮提价，其中12英寸常规硅片涨价5%至8%，适配AI/HPC场景的高端专用硅片涨幅达18%至22%，年内两轮提价累计涨幅超15%。半导体硅片是半导体产业链上游的核心基石环节，占芯片制造总成本的 30%-40%，具备技术壁垒高、资本开支重、行业周期性强三大典型特征。当前，全球AI算力与硅光技术的快速迭代，正持续拉动半导体材料需求的结构性复苏，而硅片作为价值量最高、技术壁垒最深的核心材料，正迎来周期底部反转与国产替代加速的双重驱动窗口。华泰证券指出，本轮硅片量价齐升并非短期炒作，而是需求、供给、政策三重逻辑共振的结果。需求端AI算力、高端存储、功率半导体持续扩容，打开长期增长空间；供给端行业长期资本开支保守，产能扩张速度滞后于需求增长；政策端国产替代政策持续加码，行业红利持续释放。在三重逻辑支撑下，硅片赛道确定性极强，是震荡行情下的优质细分主线。相关产品方面，天弘中证半导体材料设备指数（C类：021533；A类：021532）紧密跟踪中证半导体材料设备指数，中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，覆盖国内半导体设备、硅片、光刻胶、靶材、特气等核心材料类成分股，有望成为捕捉半导体材料设备赛道整体景气的配置工具之一。据2026年第1季度报告，天弘中证半导体材料设备主题指数产品规模约10.04亿元。万得数据显示，天弘中证半导体材料设备主题指数A类跟踪误差2.85%、C类2.85%，在同类产品中处于较低水平。基金运作费率（管理费0.4%+托管费0.1%）0.5%，天弘中证半导体材料设备主题指数C类份额销售服务费0.2%，持有满7天无赎回费，处于同类偏低水平。天弘中证半导体材料设备主题指数A类申购费1%，销售渠道通常一折优惠，持有满30天赎回费低至0.05%。半导体材料设备赛道波动弹性较强，在符合自身风险承受能力的前提下，有波段操作需求的用户可关注C类份额；希望长期持有的优先关注A类。感兴趣的小伙伴，上支付宝、天天基金、京东金融等渠道搜索：天弘中证半导体材料设备指数（C类：021533；A类：021532），即可了解详情。风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。投资者在购买基金前应仔细阅读基金招募说明书与基金合同，请根据自身投资目的、投资期限、投资经验等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。指数基金存在跟踪误差。以上仅为对指数成分股列示，非个股推荐。指数历史表现不构成对基金产品未来收益的预测及保证。注：半导体材料设备指数(931743)近5年年度收益率：2021年+34.42%；2022年-31.93%；2023年-5.13%；2024年+9.68%；2025年+53.70%。（数据来源：中证指数官网）