迈威尔科技上调互连业务增速预期，通信ETF华夏(515050)近10日累计净流入超35亿元

2026.07.07 截至2026年7月7日 15:00，通信ETF华夏(515050)下跌0.25%。成分股方面涨跌互现，光迅科技领涨6.05%，东山精密上涨5.53%，源杰科技上涨4.58%；电连技术领跌9.21%，深南电路下跌6.38%，国博电子下跌6.27%。资金流入方面，通信ETF华夏近10个交易日内有7日资金净流入，合计“吸金”35.29亿元。流动性方面，通信ETF华夏盘中换手6.50%，成交13.88亿元。拉长时间看，截至7月6日，通信ETF华夏近1周日均成交22.08亿元。消息面上，迈威尔科技上调2027财年互连业务增速预期，计划2026年送样1.6T光模块，行业资本开支增势可观。公司此前将2027财年该业务增速预期上调至超过70%，需观察是否达标。公司计划在2026年内开始送样，送样反馈和后续订单将是重要催化剂。此外，光模块龙头中际旭创在互动易平台明确回应，否认上游物料炫光片被封锁的传闻，并表示即使CPO技术成为主流，其多元化技术布局也能充分适配。金元证券发布研报称，当前市场热点集中态势有望缓解，临近中报披露期，具有明确业绩增长的光通信领域上市公司值得重点关注。中际旭创的澄清有效降低了市场不确定性，为板块稳定运行创造了条件，而光通信作为算力基础设施的核心环节，其业绩确定性较强，将成为中报行情的重要支撑。CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年6月30日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为兆易创新、新易盛、中际旭创、立讯精密、东山精密、工业富联、生益科技、亨通光电、沪电股份、天孚通信，前十大权重股合计占比63.31%。易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%。前10大权重股为中际旭创(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、网宿科技、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.78%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。