光模块产业链消息面密集，通信ETF华夏（515050）高位回调超25%，华工科技等多家公司宣布增持股份

2026.07.24 7月24日，A股三大指数全线调整。截至13:35，通信ETF华夏（515050）下跌1.99%。持仓股网宿科技领跌、数据港、光环新网、生益科技等领跌。同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）下跌超2%，锐捷网络逆势涨超5%。7月以来科技板块持续下挫，通信ETF华夏自高点以来回调超25%，估值分位数回落，布局性价比再度凸显。截至昨日，最新规模超195亿元，规模居同指数第一。近期光通信及光模块产业链消息面密集，龙头公司在资本运作、澄清传闻、回购及业绩验证等方面均有重要动态。7月21日，华工科技公告称，公司董事长马新强及高级管理人员于2026年7月21日合计增持公司A股股份139,900股，约占公司总股本的0.0139%，增持金额合计为人民币1367.83万元，资金来源为自有资金。中际旭创7月22日启动港股招股，募资约545亿港元用于1.6T/3.2T光模块及CPO等光互连产品研发，淡马锡、高瓴等头部机构担任基石投资者；东山精密就子公司索尔思光电光模块运输损失传闻回应称，实际损失未达净利润10%且已足额投保，影响极低。澜起科技拟以3亿元至6亿元回购股份；天孚通信上半年净利润同比增长25%至45%，二季度环比增幅达46.7%，有机构判断业绩底部已确立。银河证券指出，当前光通信行业正经历由AI算力需求爆发驱动的深刻结构性变革，全球主要云厂商及AI企业持续上调算力基础设施投资预算，高速光模块需求呈现非线性增长。通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接(A类：008086；C类：008087)。创业板人工智能ETF华夏(159381)，跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506）。