AI服务器订单爆发，东莞要把产业链做到5000亿

2026.07.27 界面新闻记者 | 梁宝欣 “过去两年，客户需求量呈爆发式增长。”广东远图未来科技副总裁丁煜告诉界面新闻记者。 2022年，远图部分客户每年计划采购的高端AI服务器还只有几百台。两三年后，这个数字迅速上升至几千台，部分客户甚至提出了上万台的年度采购需求。 远图位于东莞，是一家服务器整机研发制造企业，主要生产通用服务器、AI服务器、存储服务器、交换机和超节点等算力设备。 增长的不只是采购数量。近两年，远图的客户也从互联网企业和各地计算中心，逐步扩展至金融、交通、政府、教育和医疗等领域。 需求沿着产业链继续向上传导。生益电子、鼎泰高科，以及一批位于东莞AI服务器产业链企业，也感受到订单、出货量和产品结构的变化。 2025年，东莞服务器产量接近60万台，相关产业链产值接近千亿元。全市集聚AI服务器产业链相关企业近300家，其中营收10亿元以上龙头企业35家。 在产业链已经形成一定规模后，政策开始接力。7月24日，东莞发布首份服务器产业专项政策，提出到2030年，AI服务器相关产业产值突破5000亿元。同时，东莞将建设算力产业岛，未来五年计划投入千亿元，开发约9000亩产业空间。 “这两年主要靠AI服务器，把产能跑起来了” 过去两年，生成式人工智能快速发展，模型训练和推理带来的算力需求持续上升，推动服务器出货量快速增长。 以国内市场为例。2025年，国内服务器出货量超过472.7万台，销售额约4662.6亿元。其中，AI服务器出货量约76.1万台，销售额约2530.3亿元。 AI服务器出货量仅占整体市场的一部分，却贡献了超过一半的销售额，成为这一轮服务器市场增长的主要驱动力。 东莞产业链首先在整机环节感受到需求变化。丁煜告诉界面新闻记者，最早采购AI服务器的主要是互联网公司，后来是各地建设的计算中心；再往后，金融、交通、政府、教育和医疗机构也陆续进入采购名单。 产品结构也在向更高端迁移。 “最早的时候，AI采购需求主要停留在单价几十万元的中低端设备上。随着大模型兴起，大量客户开始采购单价百万元、专门用于模型训练的高端设备，这个趋势已经持续两年多。”丁煜说。 同为AI服务器整机厂商的浪潮信息，也感受到了下游需求的升温。一名工作人员告诉记者，“现在很多企业都有相关的AI需求，使用AI服务器的场景越来越多。这是一个大趋势。” 服务器整机订单增加后，需求很快向PCB、钻针、连接器、电源和散热等上游环节传导。 位于东莞的鼎泰高科是服务器PCB制造环节的设备和耗材供应商。PCB钻针是其核心产品之一，主要用于在电路板上加工大量微小孔位，使不同线路层实现连接。 AI服务器使用的PCB通常层数更多、板体更厚，线路和孔位也更加密集。PCB加工难度提高后，不仅需要消耗更多钻针，也对钻针的精度、稳定性和使用寿命提出了更高要求。 鼎泰高科钻针产品。（界面新闻记者摄） 鼎泰高科一名工作人员向界面新闻记者透露，过去两年公司出货量呈“指数级增长”，生产线几乎每个月都在扩产。 鼎泰高科的客户生益电子，主要负责AI服务器里的PCB板生产。鼎泰高科一名工作人员向记者解释公司与生益电子的关系时说：“他们的板上不是有很多孔吗？我们就是钻这些孔的。” 记者从产业链人士处了解到，生益电子在东莞和江西都有工厂，前两年产能都是不饱和的。“这两年主要靠AI服务器需求增长，把产能跑起来了。”该产业链人士说。 2025年，生益电子实现营业收入94.94亿元，同比增长102.57%；归母净利润14.73亿元，同比增长343.76%。服务器产品收入占比超过60%，AI算力相关产品收入同比增长242%。2024年，服务器产品的销售占比还不到一半。 生益电子的工作人员还告诉界面新闻记者，“现在海外的客户销售占比超过50%，最主要还是供货给北美、欧洲客户。” 需求也在向散热环节传导。东莞一家生产高性能VC、3D VC和冷板的厂商向界面新闻记者表示，这两年来自AI服务器需求明显增多。“这两年，很多客户都是直接找上门。”上述厂商表示。 VC即均热板，是一种安装在GPU、CPU等高发热芯片上方的散热部件。上述厂商负责人向记者指出，“我们这个行业里，液冷是先火起来的，常规VC大概到2025年下半年才开始火。” 从远图的整机，到生益电子的PCB、鼎泰高科的钻针，再到VC和冷板，AI服务器需求正在沿着东莞产业链逐级扩散。 AI重新组织东莞制造 AI创造了新的订单，而东莞能够接住这轮需求，依靠的是数十年制造业积累形成的产业底盘。 一名产业链人士告诉记者，东莞的AI服务器产业集群并不是突然出现的。整机、PCB、精密刀具、连接器、电源和散热企业原本就分布在这座城市，只是过去各自在不同的细分市场中发展，外界很少把它们放在同一条产业链上观察。 东莞制造业的一个特点，是拥有数量庞大的中小企业。它们长期扎根在一个并不显眼的细分环节中，规模未必很大，却已经积累了较高的市场份额、技术能力和客户资源。 过去，因为下游市场空间有限，一些企业即使已经做到行业前列，也很难成长为体量更大的公司。 鼎泰高科就是其中之一。这家公司长期为PCB企业提供钻针、铣刀等精密加工工具。过去，在服务器需求尚未快速增长时，PCB钻针是一个相对有限的细分市场。 “以前一家企业一年做到10亿元左右，在资本市场上不算特别大。它其实已经在行业里做得很好了，只是需要一个契机，让它真正冒出来。”上述产业链人士说。 在他看来，这些企业早已做好准备，现在只是“风来了”。 一名在东莞从事电子制造近30年的产业链人士也向界面新闻记者表示，东莞有很深的制造业底蕴。AI服务器需求出现后，许多过去并不为外界熟知的制造企业，突然被推到了产业前台。 更准确地说，AI并没有在东莞凭空创造一条新的产业链，而是把原本分散在不同细分领域里的企业，重新连接到了一种新的产品上。 “这些公司一直都在，产业也一直都在。现在只是AI服务器和算力需求，把它们重新连接成了一个产业集群。”上述产业链人士说。 东莞服务器产业链上的企业。（界面新闻记者摄） 一台AI服务器的订单，最先落到整机企业。整机产量增加后，需求会继续传导到PCB、连接器、电源和散热等环节；PCB产量和加工难度提高后，又会进一步拉动钻针、铣刀和其他精密耗材需求。 一家东莞散热厂商负责人也向界面新闻记者表示，在东莞东部、深圳北部和惠州西部，已经形成一条高度集中的电子散热产业带，聚集了大量从事VC、3D VC、热管和液冷冷板生产的企业。 这些企业大多已经在当地扎根多年，过去主要服务消费电子、通信设备和其他电子产品。AI服务器需求爆发后，这套原有的散热供应链被迅速调动起来，并开始向功率更高、技术难度更大的服务器散热产品升级。 十多年前，东莞电子信息产业最重要的产品是手机。华为、OPPO、vivo以及大量ODM、零部件企业，把松山湖、长安、塘厦、大朗和东坑这些地区连成了一片巨大的电子制造网络。 2018年前后，全球每生产四部手机，就有一部来自东莞。到2022年，东莞仍生产了1.96亿部智能手机，约占全国产量的六分之一。围绕这些手机，东莞建立起一套密度极高的供应体系：结构件、PCB、连接器、电源、模具、自动化设备、检测设备和整机组装，都可以在城市内部或周边迅速找到。 但手机产业的黄金时代已经过去。2021年和2022年，东莞手机产量分别下降24.7%和19.4%。消费电子需求放缓之后，曾经庞大的制造能力必须寻找新的出口。 AI服务器成了一个新的发展方向。 从制造逻辑看，手机和服务器并不是两个完全割裂的产业。一家企业能够替手机品牌进行研发设计、供应链管理和大规模组装，可能有机会替云厂商设计和生产服务器；一家能制造通信设备PCB的工厂，在提升板层、材料和加工精度后，也可能进入AI服务器和高速交换机供应链。 东莞要把产业链做到5000亿元 AI服务器产业链已在东莞形成一定规模，地方政府希望进一步放大这一优势。 7月24日，东莞出台专项方案，提出到2030年，将AI服务器相关产业产值做到5000亿元，覆盖核心部件、整机制造、系统集成、算力运营和行业应用。这意味着，东莞希望在五年时间内，把目前接近千亿元的服务器产业扩大到5000亿元规模。 政策划出了七条重点赛道：整机制造与系统集成、芯片设计封测、液冷散热、高端PCB、高速互联、AI服务器电源以及高频高精度器件。 东莞还计划建设算力产业岛，未来五年投入千亿元，开发约9000亩产业空间。 支撑东莞继续加码的，是AI算力需求仍在扩张。 在问及这轮订单增长是长期需求，还是头部客户集中建设智算中心带来的阶段性采购时，丁煜告诉界面新闻记者，当前市场供需紧张，确实受到头部企业“军备竞赛式”投入的推动，这种状态可能是阶段性的。 但长期来看，判断AI服务器需求能否持续，关键不在于买了多少算力，而在于这些算力是否被真正使用。 丁煜表示，AI的国民级应用在陆续地出现。AI正从早期的尝试和娱乐工具，进入搜索、办公、内容创作和企业生产等高频场景。应用数量、用户规模和调用频率增长，都会转化为推理算力需求。 他认为，模型能力仍需通过持续训练提升。当前，国产开源模型的参数规模已经进入万亿级，部分头部公司甚至在训练十万亿参数模型。未来训练需求仍会增长，只是随着AI应用普及，推理需求的增速会更快。两类需求叠加，将继续拉动算力投入。 鼎泰高科一名工作人员也告诉记者，目前AI服务器钻针的利润率较高，但出货量还没有完全起来，预计明年会进入放量阶段。 这场增长或许才刚刚开始。高盛预计，到2028年，全球服务器市场规模将达到1.1万亿美元，其中AI服务器机架收入约5614亿美元，占比超过一半。 （实习生张怡姿对本文亦有贡献） 获取更多RSS：https://feedx.net https://feedx.site