【7.30 ETF综述】沪指放量收十字星，半导体受SK海力士拖累，红利彰显防御属性

2026.07.30 市场风格轮动加剧，今日A股呈现显著分化格局。银行、石油等权重板块逆势走强，科技板块则延续调整。沪指在权重股支撑下勉强收涨0.62%，但深成指下跌2.73%，创业板指跌幅接近4%，科创50指数重挫5.38%。全市场超3600只个股下跌，成交额小幅放量至2.36万亿元。港股方面，恒生指数与国企指数在石油、银行板块支撑下收红，恒生科技指数则受半导体板块拖累，下跌1.25%。银行分红创纪录，红利策略彰显防御价值银行AH优选ETF（517900）上涨2.34%。42家上市银行2025年度分红总额达6456亿元，连续第三年创历史新高，高股息属性持续获得资金认可。食品饮料ETF（159843）上涨1.98%，白酒板块持仓比例降至0.97%的历史底部，机构预计三季度有望迎来基本面拐点。红利质量ETF（159209）上涨1.50%，800现金流ETF（159119）上涨1.12%，消费与红利双主线驱动下，红利策略继续展现稳健特征。地缘政治推升油价，软件与养殖板块逆势走强石油ETF（159197）上涨0.46%。消息面上，伊朗向驻约旦美军基地发射导弹，地缘冲突升级推动布伦特原油重返90美元/桶上方。软件ETF（159899）上涨1.02%，中国AI模型全球市场份额达63.5%，美国为35.5%，差距进一步扩大。此外，央行等九部门联合印发科技金融数据开发利用通知，为板块提供政策催化。畜牧养殖ETF（516670）上涨1.02%，8月下旬开学季备货需求有望拉动猪价迎来反弹窗口。科技板块延续调整，半导体遭遇重挫半导体设备ETF（561980）大跌7.28%，科创芯片设计ETF（589390）下跌6.42%，消费电子ETF（159779）下跌6.33%，创业板人工智能ETF（159243）下跌6.26%，科创创业50ETF（588300）下跌5.29%，云计算ETF（159890）下跌3.80%。全球半导体板块承压，20家头部芯片企业市值合计蒸发超1.5万亿元。SK海力士季度业绩创历史新高但仍低于市场预期，股价大幅下挫，直接拖累A股半导体板块表现。消费电子端，高通宣布自9月1日起上调产品价格，国内6月手机出货量同比下降15.3%，存量市场竞争压力持续加大。资金持续流入红利与中小盘增强产品红利质量ETF（159209）当日净流入6090万元，高盈利与低估值特征使其成为当前市场环境下的两全选择。中证2000增强ETF（159552）净流入2961万元，中证1000增强ETF（159680）净流入895万元，中小盘增强策略产品持续获得资金布局。机构观点中信证券认为，港股正成为全球资金再平衡的主要受益方向，前期调整充分，微观资金结构持续改善。东方证券指出，银行板块中报基本面预期平稳，叠加高股息防御属性，估值修复行情有望延续。华鑫证券表示，政策底已基本确立，市场再度下行空间有限，但市场底的确认仍需等待日美议息会议、AI巨头财报、长鑫存储上市重塑估值等核心因素的明朗。短期来看，银行及红利策略（银行AH优选ETF517900、红利质量ETF159209、800现金流ETF159119、中证红利ETF515080、港股红利低波ETF520550）凭借高股息属性继续发挥防御功能；消费板块（食品饮料ETF159843、消费ETF510150）白酒持仓见底，叠加三季度拐点预期，具备左侧配置价值；石油ETF（159197）受地缘冲突因素支撑；科技板块（半导体设备ETF561980、消费电子ETF159779、创业板人工智能ETF159243）建议等待全球芯片抛售情绪充分消化后再行关注。投资有风险，入市需谨慎。