巨头扎堆便利店，“美京淘”又有一战？

2026.07.31 文｜螺旋实验室 无情 编辑｜坚果 即时零售江湖的硝烟，总是随风而散，又随风而起。 去年夏天，外卖大战到了最激烈的阶段，全国人民都体验了一把什么叫“免费的下午茶”。 不过，监管的钟声一响，外卖大战戛然而止。只是，这场大战并非什么都没有留下，它至少验证了一个事实：即时零售市场的天花板远比想象中高。 淘宝闪购、美团、京东通过这扇门，窥见了“30分钟送万物”的商机，于是，它们齐刷刷地把目光投向了另一个战场——便利店。 美团在闪电仓的基础上升级推出“松鼠便利店”，京东用“七鲜”的“1店+N仓”模式策马狂奔；淘宝便利店全国“闪购仓”签约数量已经突破700家。 一夜之间，送外卖的、做电商的，都盯上了便利店这门生意，一场围绕着“30分钟生活圈”的即时零售巷战，已经悄然打响。 三巨头再次狭路相逢，这一次，谁能赢下这最后的一公里？ 01 外卖大战“下一站” 在淘宝闪购、美团、京东三巨头发布2025年年报后，有媒体测算了它们在外卖大战上的投入，三家公司合计补贴投入约1500亿元。 当然，这场仗看似“三败俱伤”，但大家都拿到了自己想要的结果： 京东拿到了日均1000万单左右的外卖单量，在外卖市场站稳了脚，开始反哺核心品类。 淘宝闪购的增长更惊人，其外卖市场份额从约25%做到能与美团平起平坐，这也让阿里看到了即时零售业务对电商业务的拉动作用，甚至喊出要冲击即时零售“绝对第一”的目标。 美团虽然在外卖大战中最为被动，但正是这种被追赶到悬崖边的危机感，倒逼它把筹码押向即时零售，在“30分钟生活圈”里重建一座城池。 更重要的是，三巨头这一场仗，验证了即时零售市场的商机。根据商务部《2025即时零售行业发展报告》，2025年我国即时零售市场规模将突破9714亿元，2026年将迈入万亿级。 这也意味着，谁能养成消费者的日常采购习惯，拿下更多区域的高频消费入口，谁就能抢下零售市场更多的增量空间。 于是，便利店这个高频、刚需、离用户最近的零售业态，成了三巨头在外卖大战之后，新的必争之地。 不过，在此之前，我们要先厘清一点，三巨头正在争夺的“便利店”，与我们日常看到的美宜佳、7-11、罗森，并不是同一种零售业态。 美宜佳等连锁便利店服务，主要满足个人的即时需求，通常位于人流较大的商圈或社区中心，因此也受限于租金成本，经营面积有限，SKU主要以饮料、食品、日用品为主。 而三巨头盯上的便利店生意，更像是闪电仓的升级版，大部分门店分布在租金更便宜的商圈2公里范围内，主要满足线上消费者的家庭全场景消费需求，SKU不限于生鲜日百，还包括母婴、美妆、3C等，可实现“24小时营业、30分钟送达”。 因此，虽然两种便利店模式都能承接线下客流，但内核并不相同。 三巨头想做的便利店生意，只是借了便利店的叫法，实际上更像是大厂布局即时零售业务的前置闪电仓，这也是平台型玩家更擅长的领域。 一方面，大厂已经积累了丰富的供应链资源，尤其是美团，其在前置仓领域已布局多年，能够通过海量交易数据和高密度网仓，实现线上和线下的供需匹配。 另一方面，虽然部分闪电仓便利店也承接线下客流，但更多还是以线上履约为重点，对大厂来说，如何获取流量、分配流量，也是它们最擅长的事情之一。 一边是万亿级的广阔蓝海市场，一边是自身早已具备的供应链与流量分发优势，这两张牌叠在一起，足以让任何一家巨头心动。 02 三巨头各有绝招 去年以来，淘宝闪购、美团、京东开始加速布局便利店市场，打出了各自不同的基因： 京东是较早开始探索便利店的玩家，其在2017年就推出京东便利店，通过对线下门店进行数字化改造，把百万夫妻店改造成前置仓，帮京东跑通配送的最后一公里。 刘强东更喊出一个目标，称未来五年要在全国开设超过一百万家京东便利店，其中，一半在农村，要做到每个村都有。 只是，虽然京东把货铺了下去，但其在门店运营和品类供应上始终缺乏经验，最终，这场声势浩大的改造，还是雷声大雨点小。 于是，这一次京东把筹码押在了七鲜上，通过布局“1店+N仓”模式，形成“店仓协同”的完整闭环，为已经拥有线下基础的门店提供一种“轻转型”的思路。 截至2026年1月，京东七鲜全国门店总数已超70家，仓店融合履约体系与多业态协同模式日趋成熟，已覆盖北京、天津、石家庄、广州等地。 美团也在2020年内部实验前置仓模式，跟商超、便利店合作，由它们提供仓储管理，美团提供物流履约，希望为即时零售提供更多商品供给，解决线上线下供需错配的问题。 2021年，美团将这种模式命名为闪电仓，从一开始只有中小商家加入，到后来吸引了名创优品、屈臣氏、卜蜂莲花等连锁品牌加入，到2025年末，美团闪电仓数量已超5万家。 在这个过程中，美团在2022年开出首家松鼠便利店，其本意是用一个统一的“招牌”，收拢庞大的线下门店网络，把“自己人”区分开来。 这样一来，美团便能将货盘、品控、定价的主动权牢牢握在手中；而挂上松鼠招牌的加盟门店，也能从平台获得更多流量扶持和运营补贴，双方各取所需。 因此，松鼠便利店采用“加盟+托管”模式，由总部统一采购、严控品质。截至2026年3月底，已覆盖76个城市、拥有在线门店700余家，直营门店100多家。 美团的算盘很清楚，其本身缺乏供应链基因，只有把供应链的每一颗螺丝都拧紧，才能在自己最擅长的“送”的环节上做到极致。 淘宝便利店则姗姗来迟，2025年11月，淘宝闪购推出连锁便利品牌“淘宝便利店”，主要通过品牌授权模式实现扩张。 简单来说，淘宝负责提供品牌、供应链、数字化工具等运营支持，加盟门店仍然拥有经营自主权，也可同时接入多个即时零售平台。 虽然入局更晚，但淘宝便利店的规模并不输美团松鼠便利店。据Tech星球报道，淘宝便利店在全国的“闪购仓”签约数量已经突破700家，目标是在今年财年底之前开3000家店。 在外界看来，淘宝便利店的扩张模式也非常“阿里”，用平台逻辑做整合，而非亲自下场重投入，以轻资产撬动大市场。 这也是阿里的现实考量，其商品供应链已经相当成熟，但仓网密度与即时履约却仍有提升空间，把履约的“最后一公里”交给生态伙伴，才能快速铺开闪电仓网点，补上短板。 虽然在同一张牌桌上，但三巨头各有各的优势和短板，这场竞争，也才刚刚开始。 03 便利店的仗更难打 只是，相比起去年的外卖大战，这一场便利店争夺战，或许会更加难打。 第一道坎，是盈利。 根据国信证券去年8月的一份报告，即时零售快消、生鲜等核心品类仅有2%-5%的净利润率，预计到2030年，即时零售业务能给阿里带来万亿级别的GMV，但几乎赚不到钱。 目前，阿里、美团等平台，还处于“补贴开仓”的阶段。 根据“零售商业财经”报道，闪电仓成本端最大变量来自房租补贴，淘宝便利店给商家提供连续12个月租金补贴，在北上海深等特级城市，400平方米标准仓的补贴可达2万元/月。 除了租金补贴，平台还提供多重运营激励，包括2-4元/单的冲单奖励，0.8-1.2元/单的配送返利，还有开业初期免抽佣、98天账期扶持等。 短期来看，便利店闪电仓恐怕难以带来持续盈利，但考虑到即时零售对整个电商大盘的赋能作用，也可以理解三巨头为何承受短期亏损，也要重兵入局。 只是，不同于外卖大战的“速战速决”，这将是一场漫长的战役。 第二道坎，是运营。 正因如此，平台们越是想“四两拨千斤”，试图以加盟模式快速拓展规模，往往越容易踢到铁板，陷入“连而不锁”的管理泥潭。 毕竟，外卖大战管的是人——骑手按时送达，服务就算及格；便利店管的却是“人货场”——选品、库存、损耗、拣货、打包，哪个环节掉链子，用户体验都会差一截。 更让人担心的是，一旦平台补贴期结束，对商家来说，能否维持盈利将成为他们生存下去的关键。在盈利压力之下，要维持加盟商的运营水平，就更考验平台的管理能力了。 当然，最大的一道坎还是在供应链。 用新零售模式改造便利店，并不是一个新鲜的概念。此前的痛点在于，平台对供应链改造只停留在浅层的供货层面，并没有真正从底层的组织协同力出发，重塑供给、订货和履约。 外卖大战则打开了一扇新的门，让三巨头一边战斗，一边调动集团资源，将流量、货盘、订单、履约、利益整个链条完全打通，让便利店闪电仓竞争升级为生态级别的正面交锋。 比如淘宝便利店全面接入1688官方供应链，提升商品的丰富度和性价比；松鼠便利店加码自有品牌，在去年上线自有品牌“松鼠严选”，进一步拉高单店利润率。 当三巨头决心要在便利店闪电仓赛道站稳阵脚，其所面对的便不只是单一维度的拓展，而是 仓网规模和密度、供应链深改能力，以及平台生态能力的三重较量。 这种长期考验，显然比外卖大战难多了。 但恰恰是因为难，这场仗才更值得打。巨头们将便利店生意做成了即时零售生意，这才是对零售本质的敬畏——用更低的成本、更高的效率，去满足人类对“便利”无止境的追求。 谁想笑到最后，就看谁能把“快”做成“稳”。商业的终极意义，不是赢过对手，还要跑赢自己。 获取更多RSS：https://feedx.net https://feedx.site