AI基础设施投入持续增加，美国四大云厂商二季度资本开支同比强劲增长79%并小幅上调全年指引，通信ETF广发(159507)盘中涨超2%

2026.08.03 2026年8月3日盘中，通信服务、通信设备等板块表现活跃，个股方面，欣天科技20cm涨停，联特科技、通宇通讯、铭普光磁、仕佳光子等涨幅居前。海外云厂商持续上调资本开支指引，AI基础设施投入刚性特征明确。海外方面，日前亚马逊还将2026年资本支出预期从此前的2000亿美元上调至2200亿美元，并表示，这笔支出的大部分将用于AI领域。除亚马逊外，谷歌母公司Alphabet亦将2026年资本开支指引上调至近2000亿美元，Meta、微软等巨头资本开支同样高增。开源证券指出，谷歌、Meta、亚马逊、英特尔均上调2026年资本支出计划，同时国家发改委宣布“十五五”算力网将新增投资4万亿元。字节与Deepseek相继发布新一代模型，推动国产AI从芯片到应用层加速迭代。超节点作为国产算力核心载体，2026年进入放量元年，有望拉动网络端、计算端、AIDC全产业链协同发展。有市场认为，光通信板块经历深度调整后估值已回落至历史合理低位，产业逻辑未发生逆转。国盛证券认为，亚马逊在财报中首次系统拆解AI资本开支回报模型——数据中心寿命超30年、服务器回本不足3年，有效缓解市场对投入回报周期的担忧。当前万得光模块指数最大跌幅达44.3%，接近历史深度回调水平，龙头公司PE（FY1）已低于历史中值，恐慌情绪充分释放后板块正走向“否极泰来”。花旗称，美国四大云厂商二季度资本开支同比强劲增长79%并小幅上调全年指引，表明需求可见度已明确延伸至2028年，这为AI基础设施供应链公司提供了结构性利好。中国光通信板块的布局机会或出现在2026年上半年业绩发布前后，近期催化剂包括9月的CIOE（中国光博会）、云栖大会、ECOC（欧洲光通信展）。场内ETF方面，截至2026年8月3日 13:07，国证通信指数(399389)强势上涨2.08%，通信ETF广发(159507)盘中涨超2%。成份股联特科技上涨16.14%，仕佳光子上涨10.50%，通宇通讯10cm涨停。前十大权重股合计占比59.45%，其中权重股天孚通信上涨8.53%，中际旭创、中国电信等个股跟涨。规模方面，截至2026年7月31日，通信ETF广发近半年规模增长5.06亿元，实现显著增长；份额方面，通信ETF广发近1周份额增长600.00万份。资金流入方面，拉长时间看，通信ETF广发近21个交易日内有12日资金净流入，合计“吸金”4930.99万元。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，相关产品如高股息ETF广发(159207)，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。相关ETF：1、通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，标的指数一键覆盖新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，权重占比超26%！场外联接(A：019236；C：019237)。2、高股息ETF广发(159207)：紧密跟踪中证智选高股息策略指数，中证智选高股息策略指数选取50只连续分红且现金分红预案股息率较高的上市公司证券作为指数样本，以反映股息率较高上市公司证券的整体表现，成份股多为稳定高股息的民营企业，侧重机械、银行和公共事业等。一键低成本、高效率配置高股息板块优质资产。场外联接(A：025682；C：025683)。