英伟达CPO交换机正式出货，光通信产业链有望迎催化，通信设备指数盘中最高涨超2%

2026.08.03 截至2026年8月3日 13:13，通信设备指数(931160)强势上涨1.55%，盘中最高涨超2%。成分股联特科技上涨15.37%，仕佳光子上涨9.20%，天孚通信上涨7.97%，太辰光、光库科技等个股跟涨。消息面上，近日，据TrendForce集邦咨询报道，英伟达旗下新一代Spectrum-X CPO交换机已开始向部分合作伙伴出货，博通51.2T Bailly CPO交换机亦持续小量出货，标志着共同封装光学(CPO)技术正式进入量产阶段。TrendForce预估，CPO/NPO市场规模将于2030年突破390亿美元，2028至2029年随着Scale-up导入光互连，成长动能将显著加速。花旗表示，中国光通信板块在2026年上半年业绩发布前后，或出现布局机会，近期催化剂包括9月的CIOE(中国光博会)、云栖大会、ECOC(欧洲光通信展)。该行亦再次确认2027年行业前景，以及CPO/NPO(共封装/近封装光学)可见度的提升，且下半年出货量强劲按半年复苏，上述利好因素都将帮助板块迎来估值重估。国盛证券认为，光模块板块前期过度拥挤的交易结构正在改善，短期风险已得到较大程度释放。相关产品方面，天弘中证全指通信设备指数基金(A类：020899，C类：020900)紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数从中证全指指数中选取了50家业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。据银河数据显示，天弘中证全指通信设备指数基金（A类：020899，C类：020900）A类份额全年收益斩获2025年同类指数基金排名第一（1/144）。（数据统计区间2025/1/1~2025/12/31，同类排名定义：标准主题指数股票型基金，收益数据来源于基金定期报告）感兴趣的小伙伴，上支付宝、天天基金、京东金融等渠道搜索：天弘中证全指通信设备指数基金（A类：020899，C类：020900），即可了解详情。风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。投资者在购买基金前应仔细阅读基金产品法律文件，并根据自身投资经验等因素在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。指数基金存在跟踪误差。以上仅为对指数成分股列示，非个股推荐。指数及基金产品历史表现不构成对基金产品未来收益的预测及保证。注：天弘中证全指通信设备指数基金成立于2024年04月15日，成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为A类：2025年+118.64%(+117.72%)，C类：2025年+118.21%(+117.72%)。（数据来源：基金2025年报）中证全指通信设备指数(931160)近5年年度收益率：2021年+5.62%；2022年-27.81%；2023年+24.27%；2024年+30.18%；2025年+117.72%。（数据来源：中证指数官网）