三大原厂商产能提前售罄！澜起科技、寒武纪涨近6%，科创芯片设计ETF汇添富(589290)涨超5%！集成电路布图设计保护条例出炉

2026.08.04 8月4日，A股三大指数集体飘红，科技板块午后进一步拉升。全链条布局AI产业链的科创人工智能ETF汇添富（589560）涨4.75%；聚焦"算力+存储"的科创芯片设计ETF汇添富（589290）涨5.60%，昨日单日吸金300万元。截至13:35，科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数成分股几乎全线飘红，芯原股份涨超11%，澜起科技、普冉股份涨超6%，寒武纪、佰维存储涨超5%。【科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数前十大成分股涨跌幅】截至13:35，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。据8月4日消息，业界人士指出，近期原厂已完成2027全年产能分配谈判，三大原厂的DRAM与HBM产能均提前售罄。NAND Flash虽然没有像DRAM一样供应吃紧，但预计2026年8月底前的产能也将被预订完毕。8月4日，SK海力士与闪迪推出高带宽闪存(HBF)的行业首套标准规范。两家企业组建联盟约六个月后达成这一里程碑进展。谷歌与Tenstorrent同样加入该HBF联盟。HBF是介于高带宽内存(HBM)与固态硬盘之间的新型存储层级；该技术兼具接近HBM的高速数据传输能力，同时依托NAND闪存技术实现存储容量大幅扩容。昨日，修订后的《集成电路布图设计保护条例》公布，自2026年10月15日起施行。《条例》旨在保护集成电路布图设计专有权，鼓励集成电路技术创新，促进科学技术发展。提出贯彻知识产权战略部署、加强专有权保护、加大侵权赔偿力度、促进布图设计运用。昨日，MiniMax H3模型正式开源。摩尔线程、沐曦、海光信息、昆仑芯、天数智芯、壁仞科技、AMD、Intel等国内外芯片厂商，以及Hugging Face等开发社区和云推理平台同日完成相关适配支持。阿里巴巴发布千问3.8-MAX人工智能模型，拥有2.4万亿个参数。阿里巴巴称千问3.8-MAX模型拥有与ANTHROPIC FABLE相当的性能。截至8月4日收盘，科创芯片设计ETF汇添富（589290）标的指数的50只成分股中，已有13只已披露2026年半年度业绩预告，净利润增长幅度在22%~3421%之间。对此机构认为，随着二季度业绩期开启，全球AI产业链龙头及核心公司业绩有望继续超预期。【存储：AI驱动存储高景气，HBM带动存储需求高增】本轮存储景气由AI驱动，与以往消费电子主导的周期存在本质区别。HBM单位比特所需晶圆产能约为常规DDR5的2.5-3倍（HBM4更高），每增加一片HBM产能即挤占数片常规DRAM产能，导致通用DRAM供给被结构性挤出。据TrendForce测算，三大原厂HBM晶圆投入占DRAM总投入比重将由2025年的约18%升至2027年的约30%。据Omdia数据，DRAM服务器需求占比预计由2025年的50%提升至2030年的71%，存储需求正由传统消费电子向AI相关高附加值场景迁移。此外，海力士Q2财报显示，HBM4 已进入量产出货阶段，HBM4E 完成客户送样，公司还通过五年期LTA锁定核心客户需求，进一步锁定现有产能。三星Q2财报也显示DRAM 与NAND 出货量及价格均实现增长，HBM4、服务器DRAM 和服务器SSD 等高附加值产品加快放量，预计下半年HBM4 占HBM 总销量的比例将超过60%，短期存储有望延续高增长。（来源：国盛证券20260801《电子行业周观点：存储延续高增长，CSP持续加码AI基础设施投入》；平安证券20260802《AI驱动存储周期持续上行，产业链盈利水平不断提升》）【算力：资本开支持续加码，国产算力加速放量】资本开支持续高增：2026年，北美四大科技巨头（谷歌、微软、亚马逊、Meta）的资本开支达到历史新高。最新Q2业绩会上，谷歌全年资本开支上调至1950-2050亿美元，Meta上调至1300–1450亿美元，亚马逊上调至2200亿美元。此外，最新五年算力网建设将新增直接投资4 万亿元。海内外算力投资共振，AI有望持续景气。超节点加速推出，国产算力有望放量。在近期的WAIC2026，海光信息、沐曦、摩尔线程等国产算力芯片公司均展示超节点架构。当前国产 AI 芯片出货份额已突破 40%，寒武纪、海光、沐曦、天数等厂商产品矩阵持续完善，在芯原助力下云厂商自研 ASIC 布局亦同步提速。国联民生证券认为国产 AI 芯片正由产品验证加快迈向规模交付，订单与业绩有望持续兑现。（来源：国联民生证券20260721《国产算力“三支箭”：芯片、FAB、超节点》；开源证券20260802《通信行业周报：左手海外算力，右手超节点》）全链条布局人工智能发展红利，认准高成长、高弹性的科创人工智能ETF汇添富（589560）。科创人工智能ETF汇添富（589560）紧密跟踪科创人工智能指数，指数精选30只成份股，荟聚AI“软硬件”龙头，软硬件占比“三七开”，全面布局AI算力+技术+应用三大环节，充分受益于“政策驱动+技术迭代+基本面稳健增长”三重催化。科创人工智能ETF汇添富（589560）还有单日20CM的涨跌幅优势，抢反弹更快！习惯场外申购、定投的投资者可重点关注联接基金（A:026654，C:026655），支持7*24h申赎！若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力+存储含量高达74%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！（数据截至2026/7/3）风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。科创芯片设计ETF汇添富的标的指数（上证科创板芯片设计主题指数）2021-2025年涨跌幅分别为7.73%、-42.51%、4.75%、35.54%、60.00%。指数过往表现不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息，基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。本基金属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。特别声明：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成未来本基金业绩表现的保证。