全球三大存储芯片巨头产能售罄，存储吃紧或将延续至2027年，科创100ETF博时(588030)持续攀升涨超5%

2026.08.05 截至2026年8月5日 11:17，上证科创板100指数(000698)强势上涨5.03%，成分股中巨芯上涨20.01%，有研硅上涨14.31%，茂莱光学上涨11.98%，微导纳米，富创精密等个股跟涨。科创100ETF博时(588030)上涨5.05%，最新价报1.68元。拉长时间看，截至2026年8月4日，科创100ETF博时今年以来累计上涨15.41%。流动性方面，科创100ETF博时盘中换手2.7%，成交1.05亿元。拉长时间看，截至8月4日，科创100ETF博时近1年日均成交3.16亿元。消息面上，全球三大存储芯片巨头三星电子、SK海力士、美光科技2027年普通DRAM内存和HBM高带宽内存产能已经全部售罄。供应情况略好的NAND闪存预计也将在8月内敲定明年产能配额。由于供应倾向于AI/HPC领域，手机、PC类厂商产能配额占比非常有限。据业内分析，存储股价涨跌更多是市场情绪变化，真正影响上游产业的，是晶圆厂的扩产态度。只要大厂没有缩减设备预算、推迟建厂、取消采购订单，设备板块的基本盘就依然稳固。存储吃紧将延续至2027年。近期全球AI资产调整逐步接近尾声，压制风险偏好的多重因素正边际缓解。国金证券指出，韩国杠杆资金去化已近尾声，美联储政策预期缓和叠加美国经济数据走弱，流动性压力阶段性释放；同时美伊冲突“TACO”式演绎降低市场对地缘风险的敏感度，能源溢价回落。微软、亚马逊等财报亦显示AI需求依然强劲，云服务收入超预期，市场开始区分有效与低效资本开支，对AI基础设施回报的担忧有所缓解。从估值层面来看，科创100ETF博时跟踪的上证科创板100指数最新市盈率（PE-TTM）仅106.74倍，处于近1年3.46%的分位，即估值低于近1年96.54%以上的时间，处于历史低位。科创100ETF博时紧密跟踪上证科创板100指数，上证科创板100指数从上海证券交易所科创板中选取市值中等且流动性较好的100只证券作为样本。上证科创板100指数与上证科创板50成份指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2026年7月31日，上证科创板100指数(000698)前十大权重股分别为睿创微纳、华峰测控、芯源微、安集科技、中船特气、绿的谐波、普冉股份、精智达、杰华特、富创精密，前十大权重股合计占比27.56%。科创100ETF博时(588030)，场外联接(博时上证科创板100ETF联接A：019857；博时上证科创板100ETF联接C：019858；博时上证科创板100ETF联接E：023990)。（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。