台积电因产能紧张堆积10亿待封装处理器！算力紧张新证据：DeepSeek官宣大幅涨价！AI到底有多缺“芯”？继OpenAI后，Anthropic拟自研芯片

2026.08.07 8月6日，近期华为 Fellow、半导体首席科学家廖恒在接受访问时表示：“目前芯片几乎已经无处不在，可以说它已经和‘水’和‘空气’一样重要。”科创芯片ETF汇添富（588750）所聚焦的国产芯片产业链重要性可见一斑！特别是在AI浪潮趋势下，芯片迎来了前所未有的海量需求，算力紧张、缺“芯”潮、芯片通胀等已经成为产业链常态。DeepSeek罕见宣布涨价、Anthropic宣布自研芯片也再度印证了这一趋势！往后看，国产大模型加速迭代，国模配国芯趋势下，国产芯片创新突破，3D堆叠、超节点等新兴技术使得国产芯片有望弯道超车，迎来量价齐升的黄金发展期！根据业内消息，台积电为应对苹果A20 Pro处理器的需求，正全力拉升高端产能，但因DRAM短缺，堆积了价值10亿美元的苹果处理器，需等待DRAM到货才能完成最后封装。【算力紧张新证据：DeepSeek宣布大幅涨价了！】8月6日消息，DeepSeek在官网发布通知称，计划近期整体上调DeepSeek API服务的定价，预计涨幅较大。这背后或是多重因素导致：一是​​高峰时段调用量与并发持续爆表，算力显著紧缺​​，OpenRouter周榜显示，​​V4-Flash调用量7.22万亿Token居首​​；开源项目OpenCode披露​​8月1日单日达8万亿Token​​；8月4日因“前所未有访问量”一度出现​​容量不足​​。二是​​推理成本结构（GPU/HBM/电力/运维）在需求爆发期上行​​，此前“极低价+高用量”导致毛利被侵蚀，必须回归“可持续现金流+价值定价”；三是​​行业联动抬升价格地板​​——国内云厂与多家模型年内已多轮提价，DeepSeek提价将把“低价锚”上移，行业从“拼低价”切换至​​“效果/稳定性/ROI付费”​​。短期看，此举有助于错峰分流与稳定核心业务；中期看，价格中枢上移将修复模型侧现金流，反哺上游算力与基础设施，带动“算力租赁—国产算力—应用”正向飞轮。【AI缺“芯”： OpenAI、Anthropic纷纷自研芯片】AI大模型使得训练、推理算力需求暴涨，为满足海量芯片需求和保障供应稳定性，不少AI龙头下场“自研芯片”。据媒体报道，AI初创企业Anthropic首次公开确认，将组建专属内部团队，为旗下Claude大模型量身打造定制化AI芯片，正式落地自研芯片布局。此举依托自研硬件补足算力短板，充分适配Claude模型持续攀升的大规模训练与推理算力需求，夯实模型规模化落地的硬件基础。无独有偶，OpenAI此前也正式发布其首款自研AI推理芯片Jalapeño。AI浪潮下，芯片需求到底多大​​？据高盛预计，2026-2028 年全球 AI 加速芯片需求分别为 1900万颗、2700万颗、3200万颗，同比上次预测增长14%~22%。【国产芯片崛起：政策+模型+技术三重催化共振】政策端来看，算力网建设加码，实现跨区域、跨行业高效调度：作为“六张网”（水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网及物流网）之一，算力网旨在通过统一调度全国算力资源，降低单位Token成本，发挥类似“国家电网”的基础设施效用，不仅直接拉动投资，更通过乘数效应带动人工智能、大数据、工业互联网等全产业链升级。在具体推进上，2026年上半年我国AI自主创新步伐显著加快：首个全国产10万卡集群投用，智能算力规模同比增至去年同期的2.8倍；国产大模型下载量突破100亿次，并与国产算力芯片加速适配。（来源于银河证券20260805《【银河通信赵良毕】行业周报丨四万亿算力网建设加码，国产AI全链提速》）AI模型视角来看，国产大模型集中迭代，国产算力逻辑持续加强：中银证券指出，近日DeepSeek、字节Seedance、MiniMax、月之暗面等国产大模型密集升级：DeepSeek-V4-Flash正式API上线公测并适配Codex，字节Seedance 2.5、稀宇科技MiniMax H3、Kimi K3 等在视频生成、全模态与参数规模上同步突破。模型发展由“堆参数、做问答”转向Agent能力、更低推理成本与多模型协同，有望把AI调用从低频问答推向高频、复杂、多步骤任务。价格下降并不必然压制算力总需求——若调用量增速快于单位Token成本降幅，叠加Agent多轮规划、工具调用带来的更高Token消耗，推理算力需求仍有望抬升。随着国产模型竞争力不断提升、应用向企业生产流程持续渗透，受益链条正由GPU向CPU、AI服务器、存储、交换机、光模块、PCB、液冷、数据中心及电力基础设施扩散，国产算力全产业链景气逻辑持续强化。（来源于中银国际证券2026-08-05《计算机行业一周解码：国产模型+国产算力双向奔赴 AI应用+国产算力硬件持续受益》）技术端来看，超节点驱动算力升级：根据IT之家报道，腾讯云将大规模部署国产化算力，并计划于2026年第四季度部署NPO超级节点。腾讯云认为，随着超节点规模扩大，光互连已成为突破带宽和功耗瓶颈的关键，NPO是国产GPU构建超节点更务实的路线。相比CPO，NPO将光电转换芯片放在与计算芯片同一板卡上，缩短与主芯片距离，并去掉光模块中的DSP芯片。WAIC 2026显示，国产GPU竞争正从单卡性能转向超节点、集群、软件生态与应用落地的系统化较量。壁仞、摩尔线程、天数智芯、沐曦、燧原等厂商集中展示大规模互联、无背板设计、通用GPU、开源生态和商业化成果，国产算力已从“有没有”进入“好不好用”阶段，行业重心也由“做出芯片”转向“用好芯片”。（来源于中信建投20260725《周观点：国产算力供需共振》）AI基建超级周期仍可期待，存储、CPU、晶圆、先进封装等供需缺口全面超预期，科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数算力（含CPU/GPU/ASCI）+存储+先进制造含量高达86%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。若希望更精准布局国产算力及存储，可关注科创芯片设计ETF汇添富（589290），算力(含CPU/GPU/ASIC)+存储含量高达72%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！