MDI装置集中检修！东材科技涨停！化工ETF汇添富(159093)涨超1%冲击四连阳！供给侧“反内卷“政策深化，化工供需逆转可期！

2026.08.07 8月7日，A股三大指数盘中一路走高，化工板块再度强势上攻。截至13:34,“布局全球供给反内卷大周期+AI需求大周期”的化工ETF汇添富（159093）涨1.15%，冲击四连阳！ 化工ETF汇添富（159093）标的指数成分股涨跌互现，多氟多涨超5%，藏格矿业涨超3%，卫星化学涨超1%，万华化学、宝丰能源微涨；此外，PCB概念走强带动树脂材料走强，标的指数成分股东材科技强势涨停，圣泉集团涨超8%。【化工ETF汇添富（159093）标的指数前十大成分股】截至13:43，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。8月，通常会进入化工行业的旺季！由于中东咽喉要道霍尔木兹海峡从今年3月开始一直未能正常通行，化工下游库存被大幅消耗，进入传统意义上的旺季之后，企业不仅仅要维持正常采购，还有进一步的补库存需求，这是近期化工板块震荡走高背后的核心驱动！消息面上，近期MDI装置集中检修，供应端阶段性收缩。据生意社消息，东曹（瑞安）8万吨/年MDI装置，7月底开始停机检修，时长约1个月左右。日本东曹20万吨/年万华化学披露了旗下部分装置的停产检修公告。此前，万华化学烟台产业园110万吨/年MDI装置将按照年度检修计划进行，预计检修45天左右。成分股消息面上，8月7日，天赐材料表示，公司用于数据中心的氟化液产品目前仍处于实验室小试阶段。此外，从下游电芯厂客户的反馈看，锂电池行业仍处于稳定发展阶段，目前公司电解液产品订单饱满，市场份额稳定。（界面新闻）近日，藏格矿业收到参股公司巨龙铜业分红款，获得现金分红款6.16亿元，截至公告日，公司本年累计收到巨龙铜业现金分红款30.78亿元。【供给侧"反内卷"政策深化，供需逆转可期】化工行业已进入历史底部区域，供给端在行业供需调整中权重加大。2025年6月起化学原料及化学制品制造业固定资产投资累计同比转负，化学纤维制造业及橡胶塑料制造业投资完成额也先后转负，全行业大规模扩产周期已经收尾。天风证券指出，"反内卷"政策的提出，短期通过控制开工方式调整供需平衡促进价格回暖，中长期则推动关停低效产能、促进企业技术升级转向高附加值产品。价格端已经率先反映：CCPI中国化工产品价格指数由2月底的4027点增长至3月底的5386点（涨幅约33.7%），截至7月31日为4765点；2026年6月化学原料及化学制品制造业PPI同比回升至11.3%。2026年上半年主要化工品价差走阔，头部企业盈利显著回升——行业正从"内卷式扩张"转向"高质量盈利"。（来源：天风证券20260806《化工行业运行指标跟踪-2026年6-7月数据》；国信证券20260804《石化化工行业2026年8月投资策略：地缘因素扰动推升油价，关注AI硬件材料反弹》）【聚氨酯：全球检修潮叠加东升西落，供需紧平衡驱动盈利修复】7月以来，全球MDI/TDI主流大厂集中检修——宝思德40万吨MDI+25万吨TDI、东曹瑞安7万吨MDI、巴斯夫美国30万吨MDI、万华烟台110万吨MDI、万华新疆20万吨TDI等，供给收缩预期强烈，亨斯迈、万华化学已率先在欧洲、东南亚等市场推行提价。从全球龙头战略动向来看，"供给向东、需求向新"的趋势愈发清晰。供给侧，巴斯夫等欧洲厂商因天然气等能源价格推高生产成本，正加速关停欧洲本土老旧装置（如路德维希港TDI、己二酸等），资本开支坚定向中国等亚洲市场倾斜。需求侧，行业增长重心已从传统建筑保温、家具转向新兴赛道（如体育鞋材TPU、具身智能包覆材料等）。科思创预测电子领域需求增速将提升近5个百分点至6%以上，新能源汽车（EV/BEV）需求维持约17%的两位数高增速，汽车轻量化推动MDI单车用量提升30%，无醛人造板新国标（GB18580-2025）实施进一步打开增量空间。（来源：国投证券20260804《聚氨酯行业深度分析：东升西落格局深化 供需紧平衡驱动盈利修复》）全球供给反内卷大周期与AI需求大周期共振，供给端“反内卷”改善行业竞争格局，或提升行业现金流，成为潜在的高股息标的，需求端爆发有望带来行业景气度抬升，步入业绩长周期向上阶段，化工板块有望兼具高弹性与高股息优势，进入“击球区”！化工ETF汇添富（159093）跟踪中证细分化工产业主题指数，全面覆盖各化工细分赛道，成分股涵盖AI、新能源、机器人、小金属等多个主题，一键布局化工超级周期！（截至2026/6/30，成分股仅做展示使用，不构成投资建议）风险提示：基金有风险，投资需谨慎。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，若盲目投资溢价率过高产品，可能遭受重大损失。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》等法律文件，了解基金的具体情况。基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现。本基金由汇添富基金管理股份有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任！化工ETF汇添富（159093）属于中高风险(R4)产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为成长型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。投资者在申购/赎回ETF基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.30%的标准收取佣金，其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。其他基金的销售费用请参见相应基金的招募说明书、产品资料概要等法律文件。