阿里的欢乐马，没有草原

2026.04.16 文｜略大参考 刘然 编辑 | 杨知潮 阿里的欢乐马当然很强，但视频平台这门生意掌握在抖音、快手、视频号手里，这意味着它要在别人家的草原上赛跑，这本身就是一个不公平的对抗。 这是一场事先张扬的匿名。 4月7日，一个叫HappyHorse-1.0的视频模型空降Artificial Analysis盲测榜单，文生视频、图生视频双双登顶，Elo积分甩开第二名的字节Seedance 2.0超过100分。 图注：Artificial Analysis盲测榜单 没有发布会，没有技术博客，没有任何公司背书。 两天之内，AI圈陷入了某种心照不宣的集体猜谜。前阿里通义千问团队负责人林俊旸在X平台上转发模型样例，配文“happy horse is insanely happy”，暗示之意再明显不过。有消息说团队来自淘天未来生活实验室，掌舵人是前快手可灵AI负责人张迪，2025年11月才回归阿里。 图注：林俊旸在X平台上转发模型样例 一切线索都指向同一个名字，而阿里官方始终保持沉默。 沉默的原因，后来大家都知道了。4月10日，阿里ATH事业群正式认领了这匹黑马。ATH成立不过23天，郑波团队就放出了一匹冠军马。 150亿参数，40层统一Transformer，音视频联合生成一步到位，单张H100上跑5秒1080p只要38秒，原生支持七种语言的唇形同步。参数、架构、速度，能拿出来的成绩单全拿出来了。 只剩一个问题。 阿里养出的这匹好马，要往哪儿跑？ 01 阿里的AI：没有草原的千里马 一匹顶尖赛马能跑多远，从来不取决于它有多快，取决于脚下的草原。 可灵2025年整体收入超过10亿元，其中C端用户和B端用户的占比从一季度的7:3，到三季度调整为6:4。字节有了seedance1.0的积累后，2.0今年4月开放API公测，从此前只服务头部客户到全面放铺量。 无论是可灵还是即梦，无论是B端还是C端，它们商业化的成功都有一个共同的要素：短视频平台。 字节Seedance 2.0接即梦、接剪映、接豆包，生成完一键分发到抖音。可灵背后是快手7.41亿月活用户，靠着他们的生成需求，可灵迅速实现了每个月2000万美元的AI收入。 而欢乐马跑出了全球第一的速度，但阿里手里没有抖音这样的视频平台，也没有Adobe那么多的视频生成工具，如果一定要在它手里找出一个最合适的“草原”，可能是支付宝里的视频功能。 这是阿里一个老生常谈的问题：在AI领域，有一匹好马（技术），却没有好的草原（生态入口）。 小米、苹果有终端，可以直接用AI控制整台手机的入口，但阿里没有。谷歌可以把AI塞进Chrome、安卓，阿里没有。百度的搜索引擎改一改，就是个AI搜索入口，阿里还是没有。 在草原这个层面，阿里有些地方都不如360——360在PC端非常有统治力的浏览器和主页，其实都是不错的AI入口。 阿里淘宝虽然优秀，但天生不具备作为AI入口的属性，于是连夸克这个体量非常有限的产品，都成为了阿里重要的入口，还推出了一个以夸克命名的AI终端。 至于电商、本地生活、OTA整合出的“大淘宝”，统一到一个Agent里消费，这还只是个故事。现实生活里，普通消费者还没用过智能体买衣服。 来到欢乐马这次，同样的烦恼仍然困扰着阿里。 即梦用户可以直接在剪映里剪辑视频，一键发到抖音上。由于都是自家生态，整个过程丝滑无比，属于一种“独家垄断”的商业模式。 图注：即梦可直接绑定抖音账号 但欢乐马生成视频后，又要发在哪里呢？当然也可以发在快手、抖音上，但这比得上短视频APP里的原生AI工具便捷吗？ 抖音是C端产品，但这种优势在B端同样存在。 视频模型的一个作用是生成广告，很多广告主本来就要在抖音平台投放广告，像内容行业的短剧公司、漫画公司，抖音是他们最重要的渠道。当他们需要AI创作工具的时候，抖音自然是近水楼台先得月，“顺手”就能把生意做了。 这种用生态把客户锁住，然后把各种各样的商品卖给他们的模式，早就不新鲜了，它是微软、亚马逊、甲骨文等公司最强的护城河：锁定效应。 而阿里的欢乐马当然很强，但视频平台这门生意掌握在抖音、快手、视频号手里，这意味着它要在别人家的草原上赛跑，这本身就是一个不公平的对抗。 02 腾讯：没有千里马的草原 腾讯的烦恼是反过来的：家里有一大片草原，但却没有“董小姐”。 腾讯是全球互联网公司里，最不缺AI落地场景的公司之一。 在欢乐马所在的视频领域，腾讯的资源几乎仅次于抖音，和快手不相伯仲：视频号日活已经突破5亿，这些内容，既是AI生成模型的训练资源，也是落地场景。 至于整个微信生态，那更是Agent最好的草原。 微信海量的聊天、内容、交易生态，是智能体最好发挥的场所。元宝也许不比豆包聪明，但它“路子多”，能办的事自然也多。 当然，这种无所不能的Agent还只是美好的畅想，还非常不成熟。但现成的成熟AI应用场景，腾讯也一点不少。 游戏里，AI既能帮着造游戏，又能在游戏内容里扮演NPC。这是目前腾讯游戏AI战略的两个方向：用AI生产游戏，再让AI成为游戏内容的一部分。 与此同时，与阿里一样，腾讯也有海量的广告分发需求。模型随便使点劲，提升个1%的效率，就是大几十亿的增量。 海通国际一份研报分析，腾讯的混元不需要做到SOTA（顶尖），只要AI能持续拉高点击率和转化率，收入就会滚雪球式增长。 腾讯2025年总营收7518亿元，若AI仅带来1%-2%的整体效率提升，对应的增量收入就是10亿到21亿美元。 一句话：腾讯能靠AI赚钱的地方太多了。 但命运弄人，有技术的没场景，有场景的却没技术。 腾讯在AI领域的落后已经不是什么秘密，数据上，豆包的MAU面对元宝遥遥领先，声量上，腾讯几乎没有与欢乐马、Seedance对标的模型产品。 这家公司从2023年开始，对待AI的态度一直是“不慌不忙”，希望看清楚以后再进场。 这并不让人意外，腾讯的风格向来是等别人趟完雷再进场，依靠自己强大的资源直接完成收割。但AI和买个代理权就能发行的游戏不一样，这本质是一个拼技术、拼基础设施的苦生意。 它不是一个可以靠生态碾压的行业，于是，就连Pony本人也在2026年初的腾讯年会上坦言“动作慢了”。 2025年开始，腾讯加大了AI投入，2025年AI新产品投入180亿元，2026年刘炽平宣布至少翻倍，投入的力度甚至影响到了腾讯一向慷慨的回购。 在最新的OpenClaw风口中，腾讯一改往日的不慌不忙，龙虾类产品层出不穷，跑得比谁都着急。 但截至目前，腾讯在AI上仍然算不上领先。比如在欢乐马所在的视频生成赛道：腾讯一款叫“探梦DreamNow”的AIGC内容平台正在内测，但探梦目前还停留在早期打磨阶段，核心创作功能尚未对外开放。而阿里的欢乐马，已经在最好的视频模型的讨论之列。 于是出现了两家隔岸相望，各自攥着对方最想要的那张牌。 两种处境，共享一种苦涩。