国内光纤行业“量价齐升”，部分光纤品种价格较去年同期暴涨650%！通信ETF广发(159507)盘中涨超2%冲击3连涨，权重股中天科技10cm涨停

2026.04.20 今年以来，国内光纤行业呈现出产品“量价齐升”的罕见景气态势，部分光纤品种价格较去年同期暴涨650%，头部企业产销量同比增长数倍，在手订单已排至明年一季度。4月20日早盘，全球光纤行业绝对龙头长飞光纤盘中涨幅一度近10%；该公司作为已连续九年蝉联全球光纤销量冠军，全球市场份额达13%。出口数据显示，2026年2月，我国出口光纤约3779.9吨，金额7.9亿元，同比分别增长63.6%和126.8%。按每公里光纤约0.15公斤折算，单月出口光纤约2520万芯公里，占当月国内光纤有效产量的65%左右。中信建投研报指出，2025年全球光纤光缆需求同比增长4.1%，其中数据中心光纤光缆需求同比大幅增长75.9%，预计2027年全球光纤需求将攀升至8.8亿芯公里。价格方面，光纤涨价趋势已蔓延至全球——欧洲市场同类产品价格较今年1月环比增长136%，同比增长159%。该机构预测，去年全球光纤出货量约6.5亿芯公里，今年预期需求量有望超过8亿芯公里，供应缺口预计在5%至10%之间。此外，AI驱动网络升级趋势明确，海外需求强劲叠加国内新一代算力基建开启，通信核心企业充分受益全球基建浪潮。中际旭创2026年一季度营收同比+192%、净利润同比+262%，反映AI算力网络对高速光模块需求仍在强劲放量；同时海外并购活跃，Molex收购Teramount、Credo收购DustPhotonics，凸显“电+光”垂直一体化竞争升温，高景气度延续。值得一提的是，龙头业绩的爆发式增长并非孤立事件——Lumentum产能排至2028年、腾讯云提价5%、算力租赁商业模式向Token分成升级，多重信号共同指向同一产业事实：AI驱动的算力需求正以指数级速度重塑光通信产业链的价值分配。光通信高景气获多重验证，华泰证券强调，Lumentum订单已排至2028年，印证AI光通信需求刚性与供给瓶颈并存；北美光模块2027年需求逐步明确，CPO技术路线在英伟达GTC指引下加速落地——Scale-out场景率先量产，Scale-up场景预计2028年导入，上游核心光器件环节将率先受益于技术迭代与产能紧缺双重驱动。广发证券指出，在AI产业链带动下，光模块、CPO扩产带来设备需求几何式增长，光通信正迎来自动化元年。场内ETF方面，截至2026年4月20日 10:20，国证通信指数(399389)强势上涨1.81%，通信ETF广发(159507)上涨1.86%，盘中最高涨超2%，冲击3连涨。成分股通鼎互联10cm涨停，中瓷电子上涨7.92%。前十大权重股合计占比56.58%，其中权重股中天科技10cm涨停，亨通光电上涨7.35%，中际旭创、中兴通讯等个股跟涨。规模方面，截至2026年4月17日，通信ETF广发最新规模达2.37亿元，创近1年新高。份额方面，通信ETF广发最新份额达9194.36万份，创近1年新高。资金流入方面，通信ETF广发最新资金净流入2037.70万元。通信ETF广发(159507)：紧密跟踪国证通信指数，选取沪深北交易所通信产业相关上市公司，用以反映中国证券市场上通信行业证券价格变动的趋势，标的指数一键覆盖新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头，权重占比超25%！场外联接(A：019236；C：019237)。