“大模型双雄”MiniMax、智谱均已开启A股IPO辅导，AI应用概念强势爆发，传媒ETF广发(512980)半日涨超3%

2026.06.01 2026年6月1日市场早间冲高回落，三大指数集体下挫。煤炭板块逆势大涨，AI PC概念大幅走强。AI应用方向拉升，掌阅科技、税友股份等涨停。最新消息，MiniMax已提交A股IPO辅导备案，全球用户约3亿，年化经常性收入（ARR）过去两个月翻倍至超3亿美元，客户数半年增长5倍；公司计划6月发布Lite版抢占开发者生态，7-8月推出M3旗舰模型，有望在长文本、多模态或Agent能力实现突破，视频生成模型Hailuo也将同步升级。值得一提的是，今年2月，智谱已聘请国泰海通、中金公司为其在上海证券交易所科创板上市的辅导机构。5月28日，Anthropic发布Claude Opus4.8，价格与前代版本持平，编程能力提升，尤其“诚实度”跃升，且Anthropic已完成650亿美元H轮融资，估值9650亿美元，首次超越OpenAI，而OpenAI旗下GPT5.6或于6月发布。国产模型方面，阿里最新旗舰模型Qwen3.7-Max在LMArena旗下编程榜单Code Arena更新排名中得分1541，位列全球大模型厂商第二、中国模型第一；昆仑万维旗下天工AI于5.26发布Agent模型SkyClaw-v1.0，支持百万token上下文，深度适配各类真实智能体工作场景，在OpenClaw相关任务上表现接近Claude Opus4.6等更大规模模型，但价格优势明显。开源证券分析认为，模型厂竞相发布新版模型，并继续大额融资，或加大对算力基建的投入，拉动自身Token调用量及收入延续高增，并赋能AI广告等垂直赛道加速商业化，拉动算力租赁需求，建议继续布局大模型、AI漫剧/短剧、AI广告、算力云/算力租赁等核心AI方向。华源证券表示，AI应用正从技术叙事转向收入落地，重点关注Token运营、AI剧及物理AI三大方向。Token运营方面，部分公司探索建立大模型API聚合分发平台，通过批量采购再优化转售降低B端使用门槛；AI剧受益于政策支持，《“微短剧精品创作传播计划”实施方案》与“AI微短剧沪8条”相继出台；物理AI领域，阿里发布HappyOyster世界模型，国家发改委亦表态加快具身智能基础设施建设，推动机器人“进工厂、进商场、进家庭”。场内ETF方面，截至2026年6月1日午间收盘，中证传媒指数(399971)强势上涨2.83%，传媒ETF广发(512980)上涨3.10%。成份股易点天下上涨12.41%，捷成股份上涨6.83%。前十大权重股合计占比51.12%，其中第一大权重股蓝色光标上涨6.17%，昆仑万维、巨人网络等个股跟涨。规模方面，截至2026年5月29日，传媒ETF广发近半年规模增长16.24亿元，实现显著增长；份额方面，传媒ETF广发近半年份额增长20.94亿份，实现显著增长。传媒ETF广发(512980)紧密跟踪中证传媒指数，指数涵盖蓝色光标、分众传媒、利欧股份、光线传媒等成分股，或受益AI应用爆发机遇。场外联接(A：004752；C：004753)。一键共享影视行业发展红利！