日韩股市集体调整，南方基金旗下亚太精选ETF南方(159687)翻红涨超3%，机构研判海外存储龙头迎来估值体系切换

2026.06.02 2026年6月2日，日韩股市早盘集体跳水，亚太市场避险情绪显著升温。韩国KOSPI指数高开后快速下挫，盘中一度大跌超3%，5分钟内急跌400点，三星电子由涨超6%转为下跌，SK海力士跌超4%，LG集团重挫超15%；日经225指数同步走低，跌幅一度扩大近2%。根据业内分析指出，此次跳水主因中东地缘局势骤然升级，伊朗暂停与美国谈判并威胁封锁霍尔木兹海峡，国际原油价格大幅飙升，加剧市场对能源成本上升与输入性通胀的担忧；同时，美国5月ISM制造业PMI创四年新高，强化美联储加息预期，叠加日韩股市前期累计较大获利盘，多重因素共振触发资金集中抛售。相关ETF——截至10:55，亚太精选ETF南方(159687)盘中翻红涨超3%，盘中换手63.22%，成交16.33亿元，市场交投活跃。截至6月1日，亚太精选ETF南方(159687)近5个交易日内有3日资金净流入，合计净流入2.05亿元。6月1日，英伟达在Computex展会上发布RTXSpark（N1X）超级芯片正式进军PC处理器市场，同时推出面向AI智能体的VeraCPU并已量产。受英伟达新品发布及3nm制程涨价预期推动，台积电美股股价大涨4.11%创历史新高，总市值突破2.28万亿美元，成为AI产业链最强受益标的之一。日前，高盛发布了一份重磅存储行业报告，核心观点非常明确，这一轮由AI驱动的存储景气周期，不仅比市场预期更强，而且持续时间也会更长。其判断称，2027年的供需紧张程度将比2026年更严重，而供不应求状态有望持续到2028年。估值从周期P/B切换为成长P/E，上调三星、SK海力士、铠侠目标价，HBM2027年TAM上修至1160亿美元。同时多家机构认为，以三星、SK海力士为代表的存储巨头，正站在估值范式切换的历史节点上。亚太精选ETF南方(159687)跟踪富时亚太低碳精选指数，底层资产主要由科技成长与红利防御两大核心板块构成：一方面重仓台积电、三星电子、SK海力士等亚太地区半导体龙头，直接布局AI算力、先进制程与存储芯片等核心环节，捕捉科技周期上行带来的成长弹性；另一方面配置丰田汽车、腾讯控股、阿里巴巴、澳洲联邦银行等现金流稳健、高分红的优质公司，作为组合“压舱石”，在市场波动中提供稳定收益与防御能力。亚太精选ETF南方(159687)覆盖日本、中国大陆及香港、中国台湾、韩国等11个经济体，行业分布均衡，以科技与金融为主要权重，同时兼顾消费、工业等领域，通过区域分散+行业均衡+成长红利搭配，有效降低单一市场波动风险。凭借“科技+制造+区域分散”的优势，亚太精选ETF南方(159687)兼具防御性与成长性，是一键布局亚太优质核心资产的长期配置工具，支持T+0交易。目前亚太精选ETF南方(159687)管理费率0.20%、托管费率0.05%。场外代码：A类021189，C类021190。