午后飙涨超6%，光通信板块全线爆发，通信ETF华夏(515050)跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一

2026.06.03 截至2026年6月3日13:05，中证5G通信主题指数(931079)强势上涨6.51%，成分股源杰科技上涨16.91%，天孚通信上涨12.67%，太辰光上涨10.28%，环旭电子，剑桥科技等个股跟涨。通信ETF华夏(515050)上涨6.55%。今日A股算力硬件股持续走强，光通信板块全线爆发，光模块（CPO）、光通信午后延续强势，天孚通信大涨超12%，源杰科技涨超15%，创历史新高，新易盛、中际旭创涨超8%，股价均刷新历史新高，光纤概念持续活跃，亨通光电等多股封涨停板。华鑫证券表示，当前全球AI基础设施建设持续推进，光通信作为算力网络的核心枢纽，在技术迭代升级与市场需求扩容的双向驱动下，行业向上趋势确立，长期景气度与发展空间持续向好。业内人士指出，2026年被机构定义为CPO（共封装光模块）产业化元年。相比传统可插拔方案，CPO能将800G端口功耗从14-16W大幅降至5.2-5.6W据中泰证券研报测算降幅可达60%-68%，对于十万卡级别AI集群的建设至关重要。据LightCounting预测，到2030年CPO市场规模有望达到100亿美元，这为上游硅光晶圆测试等设备环节也带来了明确的国产化机遇。从行业整体数据来看，据海关总署2026年3月公布的数据，中国光模块出口呈现“量减价升”特征，出口均价同比提升23%，反映出产业正加速向高速率产品迭代。CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏（515050），跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一（剔除重合个股权重），其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、天孚通信、沪电股份、生益科技、华工科技，前十大权重股合计占比63.85%。场外联接(A类：008086；C类：008087)易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.38%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到26年5月底，任意时间持有6个月正收益概率是71%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至84%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。