国产大模型迎技术迭代与资本市场认可度双重突破，软件ETF嘉实(159852)备受资金关注

2026.06.04 截至2026年6月4日 10:39，中证软件服务指数下跌2.66%。成分股方面，深信服领跌，金山办公、宝信软件、达梦数据、软通动力跟跌。软件行业最悲观情绪或已触底，东方证券指出，市场对AI替代传统软件的担忧导致板块持续承压，但近期海外AI相关软件反弹显示结构性重估正在发生。真正受益的是AI基础设施类软件，如数据治理、模型运维、智能体编排等，以及能将AI深度嵌入核心产品、提升交付效率与客户粘性的企业，这类公司正重新获得市场认可。中银证券表示，AI基础设施与应用正同步推进，华为发布“韬定律”标志着芯片性能提升路径从依赖制程缩小转向系统级协同优化；快手旗下可灵AI一季度营收突破6.5亿元，同比增长超300%，验证AI视频生成应用已进入商业化加速期；MiniMax预告M3系列模型，并获纳入恒生科技指数，体现国产大模型在技术迭代与资本市场认可度上的双重突破。数据显示，截至2026年5月29日，中证软件服务指数(930601)前十大权重股分别为科大讯飞、同花顺、金山办公、拓维信息、恒生电子、三六零、指南针、润和软件、深信服、中科创达，前十大权重股合计占比61.06%。软件ETF嘉实(159852)跟踪中证软件服务指数，是掘金计算机软件行业的便利工具。场外投资者还可以通过软件ETF联接基金（012620）布局AI软件投资机遇。