通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，通信ETF嘉实(159695)有望持续受益

2026.04.14 2026年4月14日盘中，光通信模块、CPO概念表现活跃，截至13:26，国证通信指数上涨0.34%，成分股信科移动上涨10.98%，信维通信上涨6.45%，德科立上涨5.69%，通宇通讯上涨5.20%，中贝通信上涨4.37%。东莞证券指出，AI发展正持续拉动通信基础设施需求，全球电信批发市场受益明显，设备市场预期保持温和增长。展望后市，通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，AI、量子通信、低空经济等新质生产力方向将持续释放增长动能，蜂窝物联网模组从库存调整中复苏回暖，基站、光缆线路、数据中心等通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求。此外，海内外大模型持续迭代升级，算力基础设施需求强劲扩张。长城证券认为，随着Anthropic发布参数达10万亿级的Claude Mythos Preview模型，并联合亚马逊、苹果、微软、思科等巨头推进AI在关键软件基础设施中的漏洞扫描与修复应用，叠加国内HappyHorse-1.0视频大模型登顶权威评测榜单，算力需求端维持高景气度，将直接带动通信网络底层承载能力升级与光互联设备扩容节奏加快。数据显示，截至2026年3月31日，国证通信指数(399389)前十大权重股分别为新易盛、中际旭创、天孚通信、中兴通讯、亨通光电、中国移动、中国电信、中天科技、中国联通、信维通信，前十大权重股合计占比56.58%。通信ETF嘉实(159695)紧密跟踪国证通信指数，一键布局光通信产业链。场外投资者可以通过通信ETF嘉实联接基金（019072）布局AI变革下的光通信投资机遇。