东山精密拟豪掷12亿美元“追光”，通信ETF华夏(515050)涨超3.6%，涨幅位居同类通信ETF第一

2026.06.18 截至2026年6月18日 13:55，中证5G通信主题指数(931079)强势上涨4.02%，成分股中瓷电子上涨10.00%，光迅科技上涨10.00%，兆易创新上涨9.88%，工业富联，电连技术等个股跟涨。通信ETF华夏(515050)上涨3.68%， 冲击4连涨。最新价报1.38元。流动性方面，通信ETF华夏盘中换手5.39%，成交10.86亿元。拉长时间看，截至6月17日，通信ETF华夏近1周日均成交15.82亿元。消息面上，东山精密公告，公司董事会会议审议通过《关于对外投资的议案》，同意公司子公司索尔思光电及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目，项目总投资额12亿美元。西部证券认为，下半年需重点关注供给瓶颈环节如光芯片、法拉第旋光片及液冷系统的缓解进度，以及技术升级带来的格局重塑。训练与推理需求结构迁移、CAPEX投资方扩散、国产算力崛起等趋势，将持续推动光模块、液冷、AIDC等细分领域价值重估。CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏（515050），跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一（剔除重合个股权重），其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、天孚通信、沪电股份、生益科技、华工科技，前十大权重股合计占比63.85%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.57%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。