2026年光互联行业增长确定性凸显，通信ETF华夏(515050)收涨3.35%

2026.06.24 截至2026年6月24日 15:00，中证5G通信主题指数(931079)强势上涨3.18%，成分股领益智造、剑桥科技、兆易创新、三安光电涨停。通信ETF华夏(515050)上涨3.35%。流动性方面，通信ETF华夏盘中换手7.95%，成交17.20亿元。拉长时间看，截至6月23日，通信ETF华夏近1周日均成交19.02亿元。消息面上，光互联已成为AI基建中增长斜率最陡的核心赛道。2023至2025年行业增长主要来自Scale out扩容和传输速率迭代，而2026年Scale up架构以CPO、NPO为代表的技术将开启商业化渗透，为行业开辟全新增量空间，预计其在AI算力集群中的价值占比将持续攀升。值得关注的是，国内厂商在OFC 2026大放异彩，联特科技首发12.8T XPO方案，光库科技实现800G/1.6T光纤阵列批量供货，产业链技术自主可控加速，高壁垒细分赛道及龙头企业值得重点布局。据最新机构研报分析，2026年将成为行业关键转折年，既有成熟产品规模化爆发，又有新兴技术落地量产，双重增长动力十分明确。基本面来看，AI大模型训练对超高带宽、低延迟连接的需求直接拉动光模块和光互联订单，海外强劲需求与国内新一代算力基建同步启动，形成共振。从资金净流入方面来看，通信ETF华夏近14天获得连续资金净流入，最高单日获得8.28亿元净流入，合计“吸金”41.70亿元，日均净流入达2.98亿元。CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、天孚通信、沪电股份、生益科技、华工科技，前十大权重股合计占比63.85%。场外联接(A类：008086；C类：008087)。易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超49%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为4.64%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。 获取更多RSS：https://feedx.net https://feedx.site